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rangefloatbyhw

价格范围浮动纸币使用赫尔-怀特树

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(价格、PriceTree) = rangefloatbyhw (HWTree,扩散,解决、成熟度、RateSched)
(价格、PriceTree) = rangefloatbyhw (＿＿＿、名称、值)

描述

［价格，PriceTree) = rangefloatbyhw (HWTree，传播，解决，成熟，RateSched）价格范围浮动纸币使用赫尔-怀特树。

浮动票据的支付由重置日期之间的有效利率决定。如果一个范围的重置周期跨越了一个以上的树级别，由于树的重组性质，计算支付变得不可能。也就是说，连接两个连续重置日期的树路径无法唯一确定，因为连接两个支付日期的可能路径不止一条。

［价格，PriceTree) = rangefloatbyhw (＿＿＿，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

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这个例子展示了如何使用带有以下利率期限结构数据的赫尔-怀特树来计算区间票据的价格。

率= (0.035;0.042147;0.047345;0.052707);ValuationDate =“2011年1月- 1”;startdate可以= ValuationDate;EndDates = {“2012年1月- 1”;“2013年1月- 1”;“2014年1月- 1”;“2015年1月- 1”};复合= 1;%定义RateSpecRS = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,．..“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”、复合);%区间票据将于2014年1月1日到期，利率时间表如下:传播= 100;解决=“2011年1月- 1”;成熟=“2014年1月- 1”;RateSched(1)。日期= {“2012年1月- 1”;“2013年1月- 1”;“2014年1月- 1”};RateSched(1)。利率= [0.045 0.055 ; 0.0525 0.0675; 0.06 0.08];% data构建树的方法如下:VolDates = [“1 - 1月- 2012”;“1 - 1月- 2013”;“1 - 1月- 2014”;“1 - 1月- 2015”];VolCurve = 0.01;AlphaDates =“01-01-2015”;AlphaCurve = 0.1;HWVS = hwvolspec (RS。ValuationDate，VolDates, VolCurve,．..AlphaDates AlphaCurve);HWTS = hwtimespec (RS。ValuationDate，VolDates, Compounding); HWT = hwtree(HWVS, RS, HWTS);仪器价格%价格=浮动hw(HWT，价差，结算，到期，利率)
价格= 96.6107

输入参数

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利率树结构，通过使用hwtree。

数据类型:结构体

高于参考利率的基点数，指定为NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

浮动范围票据的结算日期，指定为NINST——- - - - - -1序列日期号或日期字符向量的向量。的解决浮动仪器的每个量程的日期设为ValuationDateHW树。浮点范围note参数解决将被忽略。

数据类型:双|字符|细胞

浮动利率票据的到期日，指定为NINST——- - - - - -1序列日期号或日期字符向量的向量。

数据类型:双|字符|细胞

现金流量非零的利率范围，指定为NINST——- - - - - -1向量的结构。结构数组的每个元素都包含两个字段:

  • RateSched。日期- - - - - -NDates——- - - - - -1单元格数组的日期对应于范围计划。

  • RateSched。利率- - - - - -NDates——- - - - - -2数组，其第一列包含范围的下界，第二列包含范围的上界。日现金流量RateSched。日期（n)对于该范围内的速率是非零的RateSched。利率（n, 1) <率<RateSched。率（n2)。

数据类型:结构体

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家。

例子:(价格、PriceTree) = rangefloatbyhw (HWTree,扩散,解决、成熟度、RateSched“重置”,4,“基础”,5,“校长”,10000年)

每年支付的频率，指定为逗号分隔的对，由“重置”和一个NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

日计数基数表示对输入转发速率树进行年化时使用的基数，指定为逗号分隔的对，由“基础”和一个NINST——- - - - - -1向量的整数。

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360 (sia)

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360 (psa)

  • 5 = 30/360 (isda)

  • 6 = 30/360(欧洲)

  • 7 =实际/365(日文)

  • 8 = actual/actual (ICMA)

  • 9 = actual/360 (ICMA)

  • 10 =实际/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360e (icma)

  • 12 =实际/365 (ISDA)

  • 13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础。

数据类型:双

指定为由逗号分隔的对组成的名义本金数量“校长”和一个NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

衍生品定价期权结构，由指定为逗号分隔对组成“选项”以及通过使用而获得的结构derivset。

数据类型:结构体

月结束规则标志，指定为逗号分隔对，由“EndMonthRule”和一个值为的非负整数0或1使用一个NINST——- - - - - -1向量。

  • 0=忽略规则，意思是付款日期总是相同的数字日。

  • 1=设置规则，这意味着付款日期总是当月的最后一天。

数据类型:逻辑

输出参数

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0时刻浮动票据范围的预期价格，以a返回NINST——- - - - - -1向量。

仪器价格的树状结构，返回为包含仪器价格和应计利息向量的树状结构，以及每个节点的观察时间向量。值:

  • PriceTree。PTree包含清洁价格。

  • PriceTree。AITree包含应计利息。

  • PriceTree.tObs包含观测时间。

更多关于

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注意范围

一个注意范围是指只要参考利率在一定范围内，其票面利率就等于参考利率的结构性(与市场挂钩)证券。

如果参考利率超出范围，则该期间的息票率为0。这类工具使持有者有权获得依赖于某些参考利率水平的现金流，且最低为正。票据持有人直接受到参考汇率的影响。作为在剩余时间内不支付利息的回报，它们提供比类似标准产品(如普通浮动票据)更高的息票率。下载188bet金宝搏有关更多信息，请参见注意范围。

参考文献

[1]年后),罗伯特。固定收益证券和利率期权模型斯坦福大学经济与金融学院。第二版》2002。

另请参阅

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主题

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