swapbybdt

来自Black-Derman-Toy利率树的价格互换工具

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(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (BDTTree LegRate,解决、成熟度)

(价格、PriceTree CFTree SwapRate] = swapbybdt (___、名称、值)

描述

例子

(价钱,PriceTree,CFTree,SwapRate)= swapbybdt (BDTTree,LegRate,解决,成熟)为布莱克-德曼-玩具利率树的掉期工具定价。swapbybdt计算香草掉期价格，摊销互换和远期掉期。

例子

(价钱,PriceTree,CFTree,SwapRate)= swapbybdt (___,名称,值)添加其他名称-值对参数。

例子

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利率掉期定价

开立真实脚本

用固定接收端和浮动支付端对利率掉期进行定价。每年支付一次，名义本金为100美元。其余参数的值为:

固定腿票息:0.15 (15%)
利差浮动腿：10个基点
掉期结算日：2000年1月1日
掉期到期日:2003年1月1日

根据上述信息，设置所需的参数并构建LegRate,LegType和LegReset矩阵:

解决='01 -Jan-2000';成熟度=' 01 - 1月- 2003;基础= 0;主要= 100;LegRate = [0.15 10];% (CouponRate传播)LegType = [1 0];％[固定浮点]LegReset = [1 1];%每年支付一次

使用价格交换BDTTree包含在mat文件中deriv.mat。BDTTree包含为工具定价所需的时间和远期利率信息。

负载deriv.mat;

使用swapbybdt来计算掉期的价格。

价格= swapbybdt（BDTTree，LegRate，定居，成熟，...(LegReset, Basis, Principal, LegType)

价格= 7.4222

使用先前的数据，计算出掉率，优惠券率为固定腿，使得所述交换价格在时间= 0为零。

[NaN 20];[Price, PriceTree, CFTree, SwapRate] = swapbybdt(BDTTree，...LegRate，定居，成熟，LegReset，基础，主体，LegType）

价格= -1.4211 e-14

PriceTree =结构体字段:FinObj: 'BDTPriceTree' tObs: [0 1 2 3 4] PTree: {1x5 cell}

CFTREE =结构体字段:[0 1 2 3 4] CFTree:{[南][南南][南南][南南南][南南南][1x4双]}

SwapRate = 0.1205

对摊销掉期进行定价

开立真实脚本

使用。对摊销掉期进行定价主要输入参数来定义摊销计划。

创建RateSpec。

率= 0.035;ValuationDate ='1-JAN-2011';StartDates = ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2017”;复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”，ValuationDate，startdate可以的startdate可以,...“EndDates”，EndDates，“利率”率,“复合”复合)

RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复合:1光盘:0.8135率:0.0350结束时间:6开始时间:0结束日期:736696开始日期:734504价值日期:734504基础:0结束月规则:1

使用下面的数据创建的交换设备：

解决='1-JAN-2011';成熟度=“1 - 1月- 2017”;时间= 1;le箅子= [0.04 10];

定义交换摊销计划。

校长= {{'1-JAN-2013'100;“1 - 1月- 2014”80;“1 - 1月- 2015”60;“1 - 1月- 2016”40;“1 - 1月- 2017”20}};

构建BDT树并假设波动率为10%。

MatDates = {'1-JAN-2012';'1-JAN-2013';“1 - 1月- 2014”;“1 - 1月- 2015”;“1 - 1月- 2016”;“1 - 1月- 2017”};BDTTimeSpec = BDTTimeSpec (ValuationDate, MatDates);波动率= 0.10;BDTVolSpec = BDTVolSpec (ValuationDate, MatDates, Volatility*one (1,length(MatDates))’);BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);

计算摊销掉期的价格。

价格= swapbybdt(BDTT, legrgrt, Settle, Maturity，“校长”校长)

价格= 1.4574

远期掉期定价

开立真实脚本

对远期掉期进行定价StartDate可以输入参数来定义交换的未来开始日期。

创建RateSpec。

率= 0.0325;ValuationDate ='1-JAN-2012';StartDates = ValuationDate;EndDates =“1 - 1月- 2018”;复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”，ValuationDate，startdate可以的startdate可以,...“EndDates”，EndDates，“利率”率,“复合”复合)

RateSpec =结构体字段:FinObj： 'RateSpec' 混配：1光盘：0.8254价格：0.0325 EndTimes：6个StartTimes：0 EndDates：737061个StartDates：734869 ValuationDate：734869个基础：0 EndMonthRule：1

用10%的易变率构建树。

MatDates = {'1-JAN-2013';“1 - 1月- 2014”;“1 - 1月- 2015”;“1 - 1月- 2016”;“1 - 1月- 2017”;“1 - 1月- 2018”};BDTTimeSpec = BDTTimeSpec (ValuationDate, MatDates);波动率= 0.10;BDTVolSpec = BDTVolSpec (ValuationDate, MatDates, Volatility*one (1,length(MatDates))’);BDTT = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec);

计算两年(2014年1月1日)开始、三年(远期掉期利率为3.85%)到期的远期掉期的价格。

解决='1-JAN-2012';成熟度=“1 - 1月- 2017”;StartDate可以=“1 - 1月- 2014”;LegRate = [0.0385 10];价格= swapbybdt(BDTT, legrgrt, Settle, Maturity，StartDate可以的StartDate可以)

价格= 1.3203

使用前面的数据，计算远期掉期利率，固定期限的息票率，使远期掉期价格在= 0时为0。

LegRate = [NaN的10];[价格，〜，〜，SwapRate] = swapbybdt（BDTT，LegRate，沉降，成熟度，StartDate可以的StartDate可以)

价格= -4.5191 e-12

SwapRate = 0.0335

输入参数

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`BDTTree`- - - - - -利率结构
结构体

利率树结构，由bdttree

数据类型:结构体

`LegRate`- - - - - -腿率
矩阵

步长速率，指定为aNINST——- - - - - -2矩阵，每一行定义如下:

(CouponRate传播)(fixed-float)
(CouponRate传播)（浮子固定）
[CouponRate CouponRate](惯性)
(传播扩散)(float-float)

CouponRate为十进制年利率。传播是参考汇率上的基点数。第一列表示接收站，第二列表示付费站。

数据类型:双

`解决`- - - - - -结算日期
串行日期数字|特征向量

结算日期，指定为标量或NINST——- - - - - -1序列号或日期字符向量的向量。

的解决将每个交换的日期设置为ValuationDateBDT树的。交换观点解决被忽略。

数据类型:字符|双

`成熟`- - - - - -成人礼
串行日期数字|特征向量

到期日，指定为NINST——- - - - - -1序列日期数字或日期字符向量的向量，表示每个互换的到期日。

数据类型:字符|双

名称-值对的观点

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。名称参数名和值是对应的值。名称必须出现在引号内。可以按任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家。

例子:

[价格，PriceTree，CFTREE，SwapRate] = swapbybdt（BDTTree，LegRate，沉降，成熟度，LegReset，基础，负责人，LegType）

`'LegReset'`- - - - - -每年复位频率为每个交换
`[1 1]`（默认）|向量

重置频率每年为每个交换，指定为逗号分隔的对组成'LegReset'和NINST——- - - - - -2向量。

数据类型:双

`“基础”`- - - - - -表示用于每个支腿的基础天数的基础
`0`（实际/实际）（默认）|整数的`0`至`13`

日计数基表示每条腿的基，指定为逗号分隔的对，由“基础”和NINST——- - - - - -1数组(或NINST——- - - - - -2如果基础为每个腿不同）。

0 =实际/实际
1 = 30/360 (SIA)
2 =实际/ 360
3 =实际/ 365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360(欧洲)
7 =实际/ 365（日本）
8 =实际/实际（ICMA）
9 =实际/360 (ICMA)
10 =实际/365 (ICMA)
11 = 30 / 360E（ICMA）
12 =实际/ 365（ISDA）
13 = BUS / 252

有关更多信息，请参见基础。

数据类型:双

`“校长”`- - - - - -名义本金金额或本金价值表
`100`（默认）|向量或单元数组

概念主量或主值表，由逗号分隔的对组成“校长”和一个向量或单元数组。

主要接受一个NINST——- - - - - -1向量或NINST——- - - - - -1单元阵列（或NINST——- - - - - -2如果主要的概念本金金额或本金价值表。对于调度，单元数组的每个元素都是NumDates——- - - - - -2阵列，其中第一列是日期，第二栏是其相关联的名义本金值。日期表示最后一天的主要价值是有效的。

数据类型:细胞|双

`“LegType”`- - - - - -腿型
`[1 0]`每台仪器（默认）|矩阵值`[1 1]`(惯性),`[1 0]`(fixed-float),`[0 1]`（浮子固定），或`[0 0]`(float-float)

腿型，指定为逗号分隔的一对组成的“LegType”和NINST——- - - - - -2矩阵值[1 1](惯性),[1 0](fixed-float),[0 1]（浮子固定），或[0 0](float-float)。每一行代表一个乐器。每一列表示对应的段是否固定(1)或浮动(0)。这个矩阵定义了输入值的解释LegRate。LegType允许[1 1](惯性),[1 0](fixed-float),[0 1]（浮子固定），或[0 0]（浮子浮）互换

数据类型:双

`“选项”`- - - - - -衍生工具定价及期权结构
结构体

衍生品定价期权结构，指定由逗号分隔的对组成“选项”并使用获得的结构derivset。

数据类型:结构体

`'EndMonthRule'`- - - - - -用于生成日期的月末规则标记`成熟`月底的日期是30天还是更少天
`1`(效果)（默认）|非负整数`[0,1]`

用于生成日期的月末规则标记成熟对于一个月有30天或更少天的月末日期，是否指定为逗号分隔的对'EndMonthRule'和一个非负整数[0,1)使用NINST——- - - - - -1(或NINST——- - - - - -2如果EndMonthRule为每个腿不同）。

0=忽略规则，这意味着付款日期总是相同的数字天的一个月。
1= Set rule on，意思是付款日期总是一个月的最后一天。

数据类型:逻辑

`“AdjustCashFlowsBasis”`- - - - - -标志以调整现金流根据实际周期天数
`假`（默认）|的价值`0`(虚假的)或`1`(真正的)

标志来调整现金流基于实际周期日数，指定为逗号分隔的一对组成的“AdjustCashFlowsBasis”和NINST——- - - - - -1(或NINST——- - - - - -2如果AdjustCashFlowsBasis为逻辑值的每个腿）同值的不同0(虚假的)或1(真正的)。

数据类型:逻辑

`“BusinessDayConvention”`- - - - - -工作日约定
`实际`（默认）|特征向量|字符向量的单元阵列

工作日公约，指定为逗号分隔的一对组成的“BusinessDayConvention”和一个字符向量N——- - - - - -1(或NINST——- - - - - -2如果BusinessDayConvention为工作日公约的字符向量的每个腿）单元阵列不同。对于工作日约定的选择将决定非工作日应如何处理。非营业日被定义为周末加任何其他日期，企业都开不了（如法定节假日）。价值观是：

实际- 非营业日实际上被忽略。现金流量是在非工作日秋天被假定为实际日期分布。
遵循-假设非营业日的现金流量在下一个营业日分配。
modifiedfollow-假设非营业日的现金流量在下一个营业日分配。但是，如果下一个营业日在不同的月份，则采用前一个营业日。
以前- 现金流量在非营业日那年秋天被假定为上一工作日发布。
modifiedprevious- 现金流量在非营业日那年秋天被假定为上一工作日发布。但是，如果一个营业日是在不同的月份，下一个工作日改为采用。

数据类型:字符|细胞

`“假期”`- - - - - -在计算工作日使用假期
如果未指定，则默认使用`holidays.m`（默认）|MATLAB^®日期数字

在计算业务日中使用的假日，指定为逗号分隔的对，由“假期”用MATLAB实现的数据编号NHolidays——- - - - - -1向量。

数据类型:双

`StartDate可以的`- - - - - -交换日期正式开始
`解决`日期（默认）|串行日期数字|特征向量

日期交换实际开始，指定为逗号分隔的对StartDate可以的和NINST——- - - - - -1使用串行日期数字或字符向量日期矢量。

用这个参数来为远期掉期定价，也就是在未来某个日期开始的掉期

数据类型:字符|双

输出参数

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`价钱`- 0时刻的预期掉期价格
向量

预计掉期价格在时间0，返回为NINST——- - - - - -1向量。

`PriceTree`- 仪器价格的树形结构
结构体

仪器价格的树状结构，作为MATLAB的树状结构返回，其中包含了仪器价格的交换向量和每个节点的观测时间向量。在PriceTree:

PriceTree.PTree包含干净的价格。
PriceTree.tObs包含观察时间。

`CFTree`- 交换现金流
结构体

交换现金流，以树结构返回，每个节点上都有一个交换现金流向量。这个结构只包含南是因为与二项式重组树，现金流不能精确地在树的每个节点计算。

`SwapRate`-适用于固定腿的费率
矩阵

适用于固定腿的费率，以a退回NINST——- - - - - -1适用于固定支腿的利率向量，使掉期的值在时间0时为零。这个利率是用来计算掉期的价格时，为固定的腿指定的利率LegRate是南。的SwapRate输出用以下内容填充南这些文书，其中CouponRate未设置为南。

另请参阅

bdttree|capbybdt|cfbybdt|floorbybdt

swapbybdt

语法

描述

例子

利率掉期定价

对摊销掉期进行定价

远期掉期定价

输入参数

`BDTTree`- - - - - -利率结构
结构体

`LegRate`- - - - - -腿率
矩阵

`解决`- - - - - -结算日期
串行日期数字|特征向量

`成熟`- - - - - -成人礼
串行日期数字|特征向量

名称-值对的观点

`'LegReset'`- - - - - -每年复位频率为每个交换
`[1 1]`（默认）|向量

`“基础”`- - - - - -表示用于每个支腿的基础天数的基础
`0`（实际/实际）（默认）|整数的`0`至`13`

`“校长”`- - - - - -名义本金金额或本金价值表
`100`（默认）|向量或单元数组

`“LegType”`- - - - - -腿型
`[1 0]`每台仪器（默认）|矩阵值`[1 1]`(惯性),`[1 0]`(fixed-float),`[0 1]`（浮子固定），或`[0 0]`(float-float)

`“选项”`- - - - - -衍生工具定价及期权结构
结构体

`'EndMonthRule'`- - - - - -用于生成日期的月末规则标记`成熟`月底的日期是30天还是更少天
`1`(效果)（默认）|非负整数`[0,1]`

`“AdjustCashFlowsBasis”`- - - - - -标志以调整现金流根据实际周期天数
`假`（默认）|的价值`0`(虚假的)或`1`(真正的)

`“BusinessDayConvention”`- - - - - -工作日约定
`实际`（默认）|特征向量|字符向量的单元阵列

`“假期”`- - - - - -在计算工作日使用假期
如果未指定，则默认使用`holidays.m`（默认）|MATLAB^®日期数字

`StartDate可以的`- - - - - -交换日期正式开始
`解决`日期（默认）|串行日期数字|特征向量

输出参数

`价钱`- 0时刻的预期掉期价格
向量

`PriceTree`- 仪器价格的树形结构
结构体

`CFTree`- 交换现金流
结构体

`SwapRate`-适用于固定腿的费率
矩阵

更多关于

摊销掉期

远期互换

另请参阅

主题

R2006a前推出

金融工具工具箱文件

金宝app

实用指南建模金融风险与MATLAB

swapbybdt

语法

描述

例子

利率掉期定价

对摊销掉期进行定价

远期掉期定价

输入参数

BDTTree- - - - - -利率结构结构体

LegRate- - - - - -腿率矩阵

解决- - - - - -结算日期串行日期数字|特征向量

成熟- - - - - -成人礼串行日期数字|特征向量

名称-值对的观点

'LegReset'- - - - - -每年复位频率为每个交换[1 1]（默认）|向量

“基础”- - - - - -表示用于每个支腿的基础天数的基础0（实际/实际）（默认）|整数的0至13

“校长”- - - - - -名义本金金额或本金价值表100（默认）|向量或单元数组

“LegType”- - - - - -腿型[1 0]每台仪器（默认）|矩阵值[1 1](惯性),[1 0](fixed-float),[0 1]（浮子固定），或[0 0](float-float)

“选项”- - - - - -衍生工具定价及期权结构结构体

'EndMonthRule'- - - - - -用于生成日期的月末规则标记成熟月底的日期是30天还是更少天1(效果)（默认）|非负整数[0,1]

“AdjustCashFlowsBasis”- - - - - -标志以调整现金流根据实际周期天数假（默认）|的价值0(虚假的)或1(真正的)

“BusinessDayConvention”- - - - - -工作日约定实际（默认）|特征向量|字符向量的单元阵列

“假期”- - - - - -在计算工作日使用假期如果未指定，则默认使用holidays.m（默认）|MATLAB®日期数字

StartDate可以的- - - - - -交换日期正式开始解决日期（默认）|串行日期数字|特征向量

输出参数

价钱- 0时刻的预期掉期价格向量

PriceTree- 仪器价格的树形结构结构体

CFTree- 交换现金流结构体

SwapRate-适用于固定腿的费率矩阵

更多关于

摊销掉期

远期互换

另请参阅

主题

R2006a前推出

金融工具工具箱文件

金宝app

实用指南建模金融风险与MATLAB

`BDTTree`- - - - - -利率结构
结构体

`LegRate`- - - - - -腿率
矩阵

`解决`- - - - - -结算日期
串行日期数字|特征向量

`成熟`- - - - - -成人礼
串行日期数字|特征向量

`'LegReset'`- - - - - -每年复位频率为每个交换
`[1 1]`（默认）|向量

`“基础”`- - - - - -表示用于每个支腿的基础天数的基础
`0`（实际/实际）（默认）|整数的`0`至`13`

`“校长”`- - - - - -名义本金金额或本金价值表
`100`（默认）|向量或单元数组

`“LegType”`- - - - - -腿型
`[1 0]`每台仪器（默认）|矩阵值`[1 1]`(惯性),`[1 0]`(fixed-float),`[0 1]`（浮子固定），或`[0 0]`(float-float)

`“选项”`- - - - - -衍生工具定价及期权结构
结构体

`'EndMonthRule'`- - - - - -用于生成日期的月末规则标记`成熟`月底的日期是30天还是更少天
`1`(效果)（默认）|非负整数`[0,1]`

`“AdjustCashFlowsBasis”`- - - - - -标志以调整现金流根据实际周期天数
`假`（默认）|的价值`0`(虚假的)或`1`(真正的)

`“BusinessDayConvention”`- - - - - -工作日约定
`实际`（默认）|特征向量|字符向量的单元阵列

`“假期”`- - - - - -在计算工作日使用假期
如果未指定，则默认使用`holidays.m`（默认）|MATLAB^®日期数字

`StartDate可以的`- - - - - -交换日期正式开始
`解决`日期（默认）|串行日期数字|特征向量

`价钱`- 0时刻的预期掉期价格
向量

`PriceTree`- 仪器价格的树形结构
结构体

`CFTree`- 交换现金流
结构体

`SwapRate`-适用于固定腿的费率
矩阵