swapbyzero
从零曲线集和跨货币价格互换中提取的价格互换工具
语法
描述
例子
利率掉期定价
定价具有固定接收段和浮动支付段的利率掉期。每年支付一次，名义本金金额为100美元。其余参数的值为：
固定支腿的票面利率：0.06（6%）
浮动支腿的价差：20个基点
掉期结算日期：2000年1月1日
掉期到期日：2003年1月1日
根据上面的信息，设置所需的参数并构建勒格拉特那LegType和腿复位矩阵：
解决=' 01 - 1月- 2000;成熟=‘01-Jan-2003’；基准=0；本金=100；利率=0.0620]；% (CouponRate传播)LegType=[10]；%[固定浮动]LegReset = [1 1];%每年支付一次
加载文件deriv.mat，提供零速率规范，为债券定价所需的利率期限结构。
负载deriv.mat;
使用swapbyzero计算掉期的价格。
价格=swapbyzero（零利率规范、法定利率、结算、到期、，...LegReset，基础，主体，LegType）
价格=3.6923
使用之前的数据，计算掉期利率，即固定分支的息票率，以便在时间=0时的掉期价格为零。
LegRate=[NaN 20]；[Price，SwapRate]=swapbyzero（ZeroRateSpec，LegRate，结算，...到期日、法律重置、基础、本金、法律类型）
价格= 0
斯瓦普拉特=0.0466
在swapbyzero如果解决不是在一个重置日期(和'开始日期'未指定），则假定生效日期为之前的重置日期解决为了计算应计利息和脏价。在本例中，生效日期为(‘2009年9月15日’），这是前的先前复位日期（“08 - 2010年6月- - - - - -”）解决日期
使用swapbyzero具有的名称-值对参数勒格拉特那LegType那LatestFloatingRate那调整现金流基础和BusinessDayConvention计算价格那斯瓦普拉特那AI.那RecCF那记录日期那PayCF和付款日期：
定居= datenum（“08 - 2010年6月- - - - - -”); RateSpec=intenvset(“费率”,(。0.0.5 .0075 .01 .014 .02 .025 .03]',...startdate可以的解决'EndDates',{‘2010年12月8日’那“08 - 2011年6月- - - - - -”那...“08 - 2012年6月- - - - - -”那“08 - 2013年6月- - - - - -”那“2015年6月8日”那“08 - 2017年6月- - - - - -”那‘08-Jun-2020’} ');到期日=datenum('15 -sep-2020')；LegRate=[0.025 50]；LegType=[1 0]；%固定/浮动LatestFloatingRate = 0.005;[价格，SwapRate，AI，RecCF，RecCFDates，PayCF，PayCFDates] =...swapbyzero（RateSpec，LegRate，定居，成熟，“腿型”，LegType，...“最近的忘恩负义者”，最新的忘恩负义者，“调整现金流基础”符合事实的...'BusinessDayConvention'那“修改如下”）
价格=-6.7259
斯瓦普拉特=南
AI=1.4575
RecCF=1×12-1.8219 2.5000 2.5000 2.5137 2.4932 2.4932 2.5000 2.5000 2.5000 2.5137 2.4932 102.4932
RecCFDates =1×12734297 734396 734761 735129 735493 735857 736222 736588 736953 737320 737684 738049
PayCF =1×12-0.3644 0.5000 1.4048 1.9961 2.8379 3.2760 3.8218 4.1733 4.5164 4.4920 4.7950 104.6608
PayCFDates =1×12734297 734396 734761 735129 735493 735857 736222 736588 736953 737320 737684 738049
通过使用RateSpec指定多个期限结构进行价格互换
价格采用两种利率曲线3个互换。首先，定义利率期限结构的数据：
起始日期=“2012年5月1日”；结束日期={“2013年5月1日”;“2014年5月1日”;“2015年5月1日”;“2016年5月1日”}; 利率=[[0.0356；0.041185；0.04489；0.047741]，[0.0366；0.04218；0.04589；0.04974]；
创建等级规范使用意图集。
RateSpec=intenvset(“费率”，差饷，startdate可以的，StartDates，...'EndDates'EndDates,“复利”, 1)
等级规范=结构与字段：FinObj:'RateSpec'复利：1盘：[4x2双精度]费率：[4x2双精度]结束时间：[4x1双精度]开始时间：[4x1双精度]结束日期：[4x1双精度]开始日期：734990估价日期：734990基准：0结束月规则：1
看这张照片费率对于两条利率曲线。
费率规范费率
ANS =4×20.0356 0.0366 0.0412 0.0422 0.0449 0.0459 0.0477 0.0497
定义交换工具。
解决=“2012年5月1日”;成熟=“2015年5月1日”LegRate=[0.0610]；Principal=[100；50；100]；%三个名义金额
使用两条曲线为三种掉期定价。
价格=swapbyzero（利率规范、法定利率、结算、到期、，“校长”校长)
价格=3×23.9688 3.6869 1.9844 1.8434 3.9688 3.6869
价格互换通过指定多个期限结构使用1 × 2等级规范
使用两条利率曲线为掉期定价。首先，定义两种利率期限结构的数据：
起始日期=“2012年5月1日”；结束日期={“2013年5月1日”;“2014年5月1日”;“2015年5月1日”;“2016年5月1日”};Rates1 = (0.0356; 0.041185; 0.04489; 0.047741);Rates2 = (0.0366; 0.04218; 0.04589; 0.04974);
创建等级规范使用意图集。
RateSpecReceiving = intenvset（“费率”，Rates1，startdate可以的，StartDates，...'EndDates'EndDates,“复利”，1）;RateSpecPaying = intenvset（“费率”，Rates2，startdate可以的，StartDates，...'EndDates'EndDates,“复利”, 1); RateSpec=[RateSpecReceiving RateSpecPaying]
等级规范=2×11结构FinObj复利盘利率结束时间开始时间结束日期开始日期估值日期基准月底规则
定义交换工具。
解决=“2012年5月1日”;成熟=“2015年5月1日”LegRate=[0.0610]；Principal=[100；50；100]；
使用两条曲线为三种掉期定价。
价格=swapbyzero（利率规范、法定利率、结算、到期、，“校长”校长)
价格=3×13.9693 1.9846 3.9693
计算远期面值掉期汇率
若要计算远期汇率掉期率，请设置StartDate可以参数设置为未来日期，并在勒格拉特输入南。
定义零个曲线数据，并且使用建立一个零曲线爱迪达曲线。
ZeroRates = [2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/ 100;定居= datenum（“2012年1月1日”）;EndDates = datemnth(set,12*[1 2 3 5 7 10 20]'); / /结束日期复合= 1;ZeroCurve = IRDataCurve ('零'，定居，EndDates，ZeroRates，“复利”，复利）
ZeroCurve=类型：零结算：734869（2012年1月1日）复利：1基础：0（实际/实际）方法：线性日期：[7x1双精度]数据：[7x1双精度]
创建一个等级规范使用toRateSpec方法
RateSpec=ZeroCurve.toRateSpec（结束日期）
等级规范=结构与字段：FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: [7x1 double] Rates: [7x1 double] EndTimes: [7x1 double] StartTimes: [7x1 double] EndDates: [7x1 double] StartDates: 734869 ValuationDate: 734869 Basis: 0 EndMonthRule: 1
计算远期掉期利率（固定分支的票面利率），以便=0.为零。远期掉期从一个月（2012年2月1日）开始，到10年（2022年2月1日）到期。
StartDate=datenum('1-FEB-2012'); 到期日=datenum(“2022年2月1日”）;LegRate = [NaN的0];[价格，SwapRate] = swapbyzero（RateSpec，LegRate，沉降，成熟度，...'开始日期'， 开始日期）
价格= 0
SwapRate = 0.0378
使用可选输入计算远期掉期利率BusinessDayConvention
这swapbyzero函数生成基于的现金流日期解决和成熟日期，而使用成熟日期作为“锚定”日期，从该日期开始定期向后计数。默认情况下，swapbyzero不区分非营业日和营业日。使swapbyzero将非工作日移动到以下工作日，可以设置可选的名称值输入参数BusinessDayConvention价值跟随。
定义零个曲线数据，并且使用建立一个零曲线爱迪达曲线。
ZeroRates = [2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/ 100;定居= datenum（的5 - 1月- 2012）;EndDates = datemnth(set,12*[1 2 3 5 7 10 20]'); / /结束日期复合= 1;ZeroCurve = IRDataCurve ('零'，定居，EndDates，ZeroRates，“复利”，复合）；RateSpec=zeroccurve.toRateSpec（EndDates）；StartDate=datenum(“5月 - 2012”); 到期日=datenum(“5 - 2月- 2022 '）;LegRate = [NaN的0];
演示可选输入BusinessDayConvention那swapbyzero首先使用不再与可选的名称 - 值输入参数BusinessDayConvention.请注意，当使用BusinessDayConvention，所有日期均为工作日。
[价格1，SwapRate1，〜，〜，RecCFDates1，〜，PayCFDates1] = swapbyzero（RateSpec，LegRate，沉降，成熟度，...'开始日期'，开始日期）;datestr（RecCFDates1）
ANS =11×11个字符数组'05 -Jan-2012' '05 -Feb-2013' '05 -Feb-2014' '05 -Feb-2015' '05 -Feb-2016' '05 -Feb-2017' '05 -Feb-2018' '05 - 2月 - 2019' '05 -Feb-2020' '05 -Feb-2021' '05 -Feb-2022'
isbusday（RecCFDates1）
ANS =11x1逻辑阵列1 1 1 1 1 0 1 1 1 1 ⋮
[Price2，SwapRate2，~，~，RecCFDates2，~，PayCFDates2]=swapbyzero（费率规范，LegRate，结算，到期，...'开始日期'，起始日期，'BusinessDayConvention'那“跟随”)；datestr（RecCFDates2）
ANS =12x11 char数组“2012年1月5日”“2012年2月6日”“2013年2月5日”“2014年2月5日”“2015年2月5日”“2016年2月5日”“2017年2月6日”“2018年2月5日”“2019年2月5日”“2020年2月5日”“2021年2月7日”
isbusday（RecCFDates2）
ANS =12x1逻辑阵列1 1 1 1 1 1 1 1 1⋮
价格上摊销掉期
使用最重要的输入参数以定义摊销计划。
创建等级规范。
费率=0.035；估价日期=“2011年1月1日”；开始日期=估价日期；结束日期=“2017年1月1日”; 复合=1；RateSpec=intenvset('ValuationDate'，估价日期，startdate可以的，开始日期，...'EndDates'EndDates,“费率”，差饷，“复利”，复合）;
使用以下数据创建交换工具:
解决=“2011年1月1日”;成熟=“2017年1月1日”;LegRate = [0.04 10];
定义掉期摊销计划。
主要= {{“2013年1月1日”100;“2014年1月1日”80;“2015年1月1日”60;“2016年1月1日”40;“2017年1月1日”20}};
计算摊销掉期的价格。
价格=swapbyzero（利率规范、法定利率、结算、到期、，“校长”校长)
价格=1.4574
价格远期掉期
价格采用一个远期掉期StartDate可以输入参数以定义交换的未来开始日期。
创建等级规范。
率= 0.0325;ValuationDate =“2012年1月1日”；开始日期=估价日期；结束日期=“2018年1月1日”; 复合=1；RateSpec=intenvset('ValuationDate'，估价日期，startdate可以的，开始日期，...'EndDates'EndDates,“费率”，差饷，“复利”，复配）
等级规范=结构与字段：FinObj:“费率规格”组合：1盘：0.8254费率：0.0325结束时间：6开始时间：0结束日期：737061开始日期：734869估价日期：734869基准：0结束月规则：1
计算一年期(2013年1月1日)、三年到期的远期掉期价格，远期掉期利率为4.27%。
解决=“2012年1月1日”; 起始日期=“2013年1月1日”;成熟=“2016年1月1日”；LegRate=[0.0427 10]；Price=swapbyzero（利率规范、LegRate、结算、到期、，'开始日期'， 开始日期）
价格=2.5083
使用之前的数据，计算远期掉期利率，即固定分支的息票率，使得时间=0时的远期掉期价格为零。
LegRate=[NaN 10]；[Price，SwapRate]=swapbyzero（利率规范，LegRate，结算，到期，...'开始日期'， 开始日期）
价格= 0
SwapRate = 0.0335
指定率在仪器的开始日期。当它不能从所获得等级规范
如果解决不在浮动利率票据的重置日期，swapbyzero尝试在之前获取最新的浮动汇率解决从…起等级规范或者LatestFloatingRate参数当此速率的重置日期超出范围时等级规范（和LatestFloatingRate未指定），swapbyzero未能获得该日期的速率，并产生一个错误。这个例子说明了如何使用LatestFloatingRate输入参数以避免错误。
创建错误条件时，交换仪器StartDate可以不能由之而定等级规范。
解决=' 01 - 1月- 2000;成熟='01 - 癸2003'；基准=0；本金=100；利率=0.0620]；% (CouponRate传播)LegType=[10]；%[固定浮动]LegReset = [1 1];%每年支付一次负载deriv.mat;价格= swapbyzero (ZeroRateSpec LegRate定居,成熟,...“LegReset”LegReset,“基础”原因“校长”最重要的...“腿型”，LegType）
使用floatbyzero（第256行）时出错无法从RateSpec获取仪器开始日期的速率。其重置日期（1999年12月1日）在RateSpec的日期范围内。这个比率需要计算在工具开始日期的现金流量。考虑用“LestestPrimalGrutter”输入参数指定这个比率。SvaBy0中的错误（第289行）[浮动价格，FloatPrice，FloatCF，FulasCFords] =浮游生物（浮游生物），价差，结算，…
此处为利率的重置日期解决是1999年12月1日，比估价日期早零速率规范（01-JAN-2000)．可以通过在掉期工具的开始日期指定汇率来避免这个错误LatestFloatingRate输入参数。
定义LatestFloatingRate并计算浮动汇率价格。
价格= swapbyzero (ZeroRateSpec LegRate定居,成熟,...“LegReset”LegReset,“基础”原因“校长”最重要的...“腿型”，LegType，“最近的忘恩负义者”,0.03)
价格=4.7594
价格互换使用不同的曲线来产生现金的悬空腿的流
定义OIS与伦敦银行同业拆借利率。
定居= datenum（“2013年3月15日”）;CurveDates = daysadd（沉降，360 * [1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10]，1）;OISRates = [0.0018 0.0019 0.0021 0.0023 0.0031 0.006 0.011 0.017 0.021 0.026 0.03]';LiborRates = [0.0045 0.0047 0.005 0.0055 0.0075 0.011 0.016 0.022 0.026 0.030 0.0348]';
绘制双曲线。
人物，情节（CurveDates，OISRates，'R');持有在…上LiborRates;情节(CurveDates,“b”)datetick图例({“OIS曲线”那“伦敦银行同业拆借利率曲线”}）
创建关联的等级规范为OIS和Libor的曲线。
OISCrove=intenvset(“费率”OISRates,'开始日期'解决'EndDates', CurveDates);LiborCurve = intenvset (“费率”，诽谤，'开始日期'解决'EndDates', CurveDates);
定义交换。
到期日=datenum(“2018年3月15日”）;%五年期互换FloatSpread = 0;FixedRate = .025;LegRate = [FixedRate FloatSpread];
计算掉期工具的价格。这LiborCurve期限结构将用于产生浮动分支的现金流OISCurve期限结构将用于现金流的折现。
价格= swapbyzero（OISCurve，LegRate，定居，...成熟'ProjectionCurve'LiborCurve)
价格= -0.3697
比较期限结构时的结果OISCurve用于贴现和产生浮动支腿的现金流。
PriceSwap = swapbyzero（OISCurve，LegRate，沉降，成熟度）
PriceSwap = 2.0517
为固定货币掉期定价
价，其接收JPY的固定速率和以每年频率支付USD的固定速率的现有的交叉货币互换。
定居= datenum（“2015年8月15日”); 到期日=datenum(“2018年8月15日”）;重置= 1;LegType = [1 1];%惯性美元=0.09；日元=0.04；固定利率=0.08；固定利率=0.05；本金=10000000；本金=1200000000；S=1/110；利率规范=intenvset('开始日期'解决“结束日期”成熟“费率”，卢比/美元，“复利”，-1）;RateSpec_JPY = intenvset（'开始日期'解决“结束日期”成熟“费率”，r_JPY，“复利”，-1）；价格=swapbyzero（[RateSpec_JPY RateSpec_USD]，[FixedRate_JPY FixedRate_USD]，...定居，成熟，“校长”，[本金日元本金美元]，“FXRate”，[S 1]，“腿型”，LegType）
价格=1.5430e+06
浮动-浮动货币互换的价格
为一个新的掉期定价，你支付一个欧元浮动，收到一个美元浮动。
定居= datenum（“2015年12月22日”); 到期日=datenum(“2018年8月15日”); LegRate=[0-50/10000]；LegType=[0]；%浮子LegReset = [4 4];FXRate = 1.1;Notional = [10000000 8000000];USD_Dates = datemnth(set，[1 3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30] '); / /日期usd_0 = [0.03 0.06 0.08 0.13 0.36 0.76 1.63 2.29 2.88 3.64 3.89]'/100;Curve_USD = intenvset ('开始日期'解决'EndDates'，美元/日，“费率”, USD_Zero);EUR_Dates = datemnth(setta，[3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30] '); / /设置日期EUR_Zero = [0.017 0.033 0.088 .27 .512 1.056 1.573 2.183 2.898 2.797]'/100;Curve_EUR = intenvset ('开始日期'解决'EndDates'EUR_Dates,“费率”, EUR_Zero);价格= swapbyzero([Curve_USD Curve_EUR]，...登记、结算、到期，“腿型”，LegType，“LegReset”LegReset,“校长”理论上的...“FXRate”[1 FXRate],“交换初始原则”，错）
价格=1.2002e+06
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[1] 赫尔，J。期权、期货和其他衍生品第四版，普伦蒂斯大厅，2000年。
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