条件风险值(CVaR)是风险值的扩展风险度量,量化超出置信水平的不可能情景在特定时间内的平均损失。例如,一天内99% CVaR为1200万美元,这意味着最糟糕的1%情景在一天内的预期损失为1200万美元。CVaR也被称为预期不足.
风险管理和投资组合管理的从业者越来越多地使用CVaR。例如:
- CVaR代替VaR计算市场风险资本贸易账簿基本回顾(FRTB)通过巴塞尔银行监管委员会(BCBS)。
- CVaR正在被采用投资组合优化.
根据资产类别和风险暴露的类型,风险管理人员使用各种数学方法来计算CVaR,包括:
有关更多信息,请参见统计和机器学习工具箱™,金融工具箱™,金融工具的工具箱™,风险管理工具箱™.