文档帮助中心
使用黑色期权定价模型价格上限
[CapPrice，囊片] = capbyblk（RateSpec，打击，沉降，成熟度，波动）
[CapPrice，囊片] = capbyblk（___，名称，值）
例
[CapPrice，囊片] = capbyblk（RateSpec，罢工，解决，到期，挥发性）价格上限使用黑色期权定价模型。capbyblk计算香草帽和摊销帽的价格。
[CapPrice，囊片] = capbyblk（RateSpec，罢工，解决，到期，挥发性）
CapPrice
囊片
RateSpec
罢工
解决
到期
挥发性
capbyblk
[CapPrice，囊片] = capbyblk（___，名称，值）加入了可选的名称 - 值对的参数。
名称，值
全部收缩
考虑投资者谁得到了一份合同是瓶盖上的季度复合了3个月，从8％$ 100,000的贷款利率在2009年1月1日，假设在2008年1月1日零点率为6.9394％，连续复利和波动为20％，使用该数据来计算价格帽。首先，计算RateSpec：
ValuationDate =“扬01-2008”;EndDates ='四月-01-2010';率= 0.069394;配混= -1;基础= 1;RateSpec = intenvset（'ValuationDate'，ValuationDate，...'StartDates'，ValuationDate，'EndDates'，EndDates，...“价格”，价格，“复利”，复利，'基础'，依据）
RateSpec =同场的结构：FinObj： 'RateSpec' 混料：-1光盘：0.8554价格：0.0694 EndTimes：2.2500 StartTimes：0 EndDates：734229个StartDates：733408 ValuationDate：733408个基础：1个EndMonthRule：1
计算帽的价格。
定居=“扬01-2009”;％的上限开始一年成熟度='四月-01-2009';挥发性= 0.20;癸酸酯= 0.08;CapReset = 4;主要= 100000;CapPrice = capbyblk（RateSpec，癸酸盐，沉降，成熟度，挥发性，...'重启'，CapReset，'ValuationDate'，ValuationDate，'主要'，校长，...'基础'，依据）
CapPrice = 51.6125
定义OIS与伦敦银行同业拆借利率。
定居= datenum（'15 -mar-2013'）;CurveDates = daysadd（沉降，360 * [1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10]，1）;OISRates = [0.0018 0.0019 0.0021 0.0023 0.0031 0.006 0.011 0.017 0.021 0.026 0.03]';LiborRates = [0.0045 0.0047 0.005 0.0055 0.0075 0.0109 0.0162 0.0216 0.0262 0.0309 0.0348]';
创建关联RateSpec为OIS和Libor的曲线。
OISCurve = intenvset（“价格”，OISRates，'开始日期'，解决，'EndDates'，CurveDates，“复利”，2，'基础'，1）;LiborCurve = intenvset（“价格”，LiborRates，'开始日期'，解决，'EndDates'，CurveDates，“复利”，2，'基础'，1）;
定义帽仪器。
成熟= {'15 -mar-2018';'15 -mar-2020'};击= [0.04 0.05];BlackVol = 0.2;
使用定价期限结构帽工具OISCurve无论是贴现现金流和未来产生远期利率。
OISCurve
[价格，囊片] = capbyblk（OISCurve，打击，沉降，成熟度，BlackVol）
价格=2×10.7472 0.9890
囊片=2×70 0.0000 0.0033 0.2996 0.4443楠楠0 0.0000 0.0003 0.1134 0.2112 0.2292 0.4349
使用定价期限结构帽工具LiborCurve产生未来的远期利率。期限结构OISCurve用于贴现的现金流。
LiborCurve
[PriceLC，CapletsLC] = capbyblk（OISCurve，打击，沉降，成熟度，BlackVol，'ProjectionCurve'，LiborCurve）
PriceLC =2×11.3293 1.6329
CapletsLC =2×70 0.0000 0.0337 0.4250 0.8706楠楠0 0.0000 0.0052 0.1767 0.4849 0.3663 0.5998
定义RateSpec。
率= [0.0358;0.0421;0.0473;0.0527;0.0543];ValuationDate ='15 -nov-2011';StartDates = ValuationDate;EndDates = {'15 -nov-2012';'15 -nov-2013';'15 -nov-2014';'15 -nov-2015';'15 -nov-2016'};配混= 1;RateSpec = intenvset（'ValuationDate'，ValuationDate，'StartDates'，StartDates，...'EndDates'，EndDates，“价格”，价格，“复利”，复利）
RateSpec =同场的结构：FinObj： 'RateSpec' 配混：1张光盘：[5X1双]价格：[5X1双] EndTimes：[5X1双] StartTimes：[5X1双] EndDates：[5X1双] StartDates：734822 ValuationDate：734822基础：0 EndMonthRule：1
定居='15 -nov-2011';成熟度='15 -nov-2015';击= [0.03; 0.035];重置= 1;主要= {{'15 -nov-2012'100;'15 -nov-2013'70;'15 -nov-2014'40;'15 -nov-2015'10}};
价格摊销帽。
挥发性= 0.10;价格= capbyblk（RateSpec，罢工，定居，成熟度，波动性，...'重启'， 重启，'主要'，负责人）
价格=2×13.0339 2.0141
创建RateSpec。
ValuationDate ='MAR-01-2016';EndDates = {'MAR-01-2017';'MAR-01-2018';'MAR-01-2019';'MAR-01-2020';'MAR-01-2021'};率= [-0.21;-0.12;0.01;0.10;0.20] / 100;配混= 1;基础= 1;RateSpec = intenvset（'ValuationDate'，ValuationDate，'StartDates'，ValuationDate，...'EndDates'，EndDates，“价格”，价格，“复利”，复利，'基础'，基础）
RateSpec =同场的结构：FinObj： 'RateSpec' 配混：1张光盘：[5X1双]价格：[5X1双] EndTimes：[5X1双] StartTimes：[5X1双] EndDates：[5X1双] StartDates：736390 ValuationDate：736390基础：1 EndMonthRule：1
的价格与采用移位黑人模特负罢工帽。
定居=“君01-2016”;％的上限开始于3个月。成熟度='九月-01-2016';ShiftedBlackVolatility = 0.31;癸酸酯= -0.003;％-0.3％的罢工。CapReset = 4;主要= 100000;移= 0.01;％1％的偏移。CapPrice = capbyblk（RateSpec，癸酸盐，沉降，成熟度，ShiftedBlackVolatility，...'重启'，CapReset，'ValuationDate'，ValuationDate，'主要'，主要，...'基础'，基础，'转移'，转移）
CapPrice = 26.0733
利率期限结构（年和连续复利），由指定的RateSpec从...获取intenvset。有关利率的规格信息，请参阅intenvset。
intenvset
数据类型：结构
结构
速率帽被行使，指定为NINST-通过-1十进制值的向量。
NINST
1
数据类型：双
双
结算日期为帽，指定为序列日期数字或日期字符向量。
数据类型：双|烧焦
烧焦
到期日为帽，指定为序列日期数字或日期字符向量。
波幅值，指定为NINST-通过-1数值的矢量。
该挥发性输入不是用于挥发性表面或立方体。如果指定了一个矩阵挥发性输入，capbyblk在内部将其转换成一个矢量。capbyblk假定波动在指定挥发性输入是平的波动率，其中被相等地施加到每个囊片的。
指定可选的用逗号分隔的对名称，值参数。名称是参数的名称和值是对应的值。名称必须出现引号内。您可以按照任何顺序指定多个名称和值对参数名1，值1，...，NameN，值N。
名称
值
名1，值1，...，NameN，值N
[CapPrice，囊片] = capbyblk（RateSpec，打击，沉降，成熟度，挥发性， '复位'，CapReset， '主'，10万， '基础'，7）
'重启'
每年重置频支付，指定为NINST-通过-1向量。
'主要'
100
名义本金，指定为NINST-通过-1载体或NINST-通过-1单元阵列。什么时候主要是NINST-通过-1单元阵列，每一个元素是一个NumDates-通过-2单元阵列，其中第一列是日期，第二栏相关联本金。日期表示最后一天的主要价值是有效的。
主要
NumDates
2
用主要传递时间表来计算的分期偿还帽的价格。
数据类型：双|细胞
细胞
'基础'
0
13
年度化输入正向速率，指定为当表示依据天数的基础上使用NINST-通过-1整数向量。
0 =实际/实际
1 = 30/360（SIA）
2 =实际/ 360
3 =实际/ 365
4 = 30/360（PSA）
5 = 30/360（ISDA）
6 = 30/360（欧洲的）
7 =实际/ 365（日本）
8 =实际/实际（ICMA）
9 =实际/ 360（ICMA）
10 =实际/ 365（ICMA）
11 = 30 / 360E（ICMA）
12 =实际/ 365（ISDA）
13 = BUS / 252
欲了解更多信息，请参阅基础。
'ProjectionCurve'
ProjectionCurve
在生成未来的远期利率要使用的速率曲线。这种结构必须用创建intenvset。如果远期曲线是从折扣曲线不同使用此可选输入。
'转移'
转变为小数移位黑模式，采用标量指定或NINST-通过-1在阳性小数率偏移的矢量。这个参数设置为以小数阳性率转向加正转移到远期汇率和罢工，这有效地设置下限为远期汇率不利。例如，转移的0.01等于1％的偏移。
转移
0.01
帽的预期价格，返回为NINST-通过-1向量。
小胶囊，返回为NINST-通过-NCF囊片的阵列，填充有为NaN秒。
NCF
为NaN
一个帽是包括保证设置由持有人支付的最高利率的基础上，否则浮动利率合同。
一个帽的回报是：
最大 （ C ü [R [R Ë ñ Ť [R 一个 Ť Ë - C 一个 p [R 一个 Ť Ë ， 0 ）
欲了解更多信息，请参阅帽。
该移黑模型本质上是一样的黑色的模式，不同的是它的模型的动作（F+转移）作为标的资产，而不是，F（这是在囊片的情况下，正向速率）。
该模型允许阴性率，具有固定负下界由移位量定义;也就是说，下界黑色的模型的零被移位。
d F = σ 乙 升 一个 C ķ F d w ^ C 一个 升 升 = Ë - γ Ť [ F ñ （ d 1 ） - ķ ñ （ d 2 ） ] p ü Ť = Ë - γ Ť [ ķ ñ （ - d 2 ） - F ñ （ - d 1 ） ] d 1 = LN （ F ķ ） + （ σ 乙 2 2 ） Ť σ 乙 Ť ， d 2 = d 1 - σ 乙 Ť σ 乙 = σ 乙 升 一个 C ķ
哪里F是正向的价值和ķ是罢工。
d F = σ 小号 H 一世 F Ť Ë d _ 乙 升 一个 C ķ （ F + 小号 H 一世 F Ť ） d w ^ C 一个 升 升 = Ë - γ Ť [ （ F + 小号 H 一世 F Ť ） ñ （ d 小号 1 ） - （ ķ + 小号 H 一世 F Ť ） ñ （ d 小号 2 ） ] p ü Ť = Ë - γ Ť [ （ ķ + 小号 H 一世 F Ť ） ñ （ - d 小号 2 ） - （ F + 小号 H 一世 F Ť ） ñ （ - d 小号 1 ） ] d 小号 1 = LN （ F + 小号 H 一世 F Ť ķ + 小号 H 一世 F Ť ） + （ σ 小号 乙 2 2 ） Ť σ 小号 乙 Ť ， d 小号 2 = d 小号 1 - σ 小号 乙 Ť σ 小号 乙 = σ 小号 H 一世 F Ť Ë d _ 乙 升 一个 C ķ
哪里F+转移是正向的价值和ķ+转移对于移动形式的罢工。
capbynormal|floorbyblk|intenvset
capbynormal
floorbyblk
这个例子的修改版本的系统上存在。你要打开这个版本呢？
您单击对应于该MATLAB命令的链接：
在MATLAB命令窗口中输入它运行的命令。Web浏览器不支持MATLAB的命令。金宝app
选择一个网站，以获得翻译的内容，其中可看到当地的活动和优惠。根据您的位置，我们建议您选择：。
您还可以选择从下面的列表中的网站：
选择最佳的网站性能的中国网站（在中国或英文）。其他MathWorks的国家网站都没有从您的位置访问进行了优化。
请联系您当地的办事处
