capbynormal

使用正常或巴舍利耶定价模型价格上限

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句法

[CapPrice，囊片] = capbynormal（RateSpec，打击，沉降，成熟度，波动）
[CapPrice，囊片] = capbynormal（___，名称，值）

描述

例

[CapPrice，囊片] = capbynormal（RateSpec，罢工，解决，到期，挥发性）使用普通（巴舍利耶）定价为阴性率模型价格上限。capbynormal计算香草帽和摊销帽的价格。

例

[CapPrice，囊片] = capbynormal（___，名称，值）加入了可选的名称 - 值对的参数。

例子

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开立真实脚本

考虑投资者谁得到了一份合同是在瓶盖$ 100,000的贷款利率在季度复利3个月，从1月1日-.08％，2009年假设在2008年1月1日零点率为0.069394％持续配料和波动为20％，使用该数据来计算价格帽。首先，计算RateSpec，然后使用capbynormal计算CapPrice。

ValuationDate =“扬01-2008”;EndDates ='四月-01-2010';率= 0.0069394;配混= -1;基础= 1;RateSpec = intenvset（'ValuationDate'，ValuationDate，...'StartDates'，ValuationDate，'EndDates'，EndDates，...“价格”，价格，“复利”，复利，'基础'，依据）;定居=“扬01-2009”;％的上限开始一年成熟度='四月-01-2009';挥发性= 0.20;癸酸酯= -0.008;CapReset = 4;主要= 100000;CapPrice = capbynormal（RateSpec，癸酸盐，沉降，成熟度，挥发性，...'重启'，CapReset，'ValuationDate'，ValuationDate，'主要'，校长，...'基础'，依据）
CapPrice = 2.1682e + 03
开立真实脚本

定义RateSpec。

定居= datenum（'20 -Jan-2016'）;ZeroTimes = [0.5 1 2 3 4 5 7 10 20 30]';ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';ZeroDates = datemnth（沉降，12个* ZeroTimes）;RateSpec = intenvset（'开始日期'，解决，'EndDates'，ZeroDates，“价格”，ZeroRates）
RateSpec =同场的结构：FinObj： 'RateSpec' 配混：2光盘：[10×双]价格：[10×双] EndTimes：[10×双] StartTimes：[10×双] EndDates：[10×双] StartDates：736349 ValuationDate：736349基础：0 EndMonthRule：1

定义帽仪器价配合capbyblk。

ExerciseDate = datenum（'20 -Jan-2026'）;[〜，ParSwapRate] = swapbyzero（RateSpec，[NaN的0]，沉降，ExerciseDate）
ParSwapRate = 0.0216
击= 0.01;BlackVol = 0.3;NormalVol = BlackVol * ParSwapRate;价格= capbyblk（RateSpec，罢工，定居，ExerciseDate，BlackVol）
价格= 11.8693

利用价格帽仪器capbynormal。

Price_Normal = capbynormal（RateSpec，打击，沉降，ExerciseDate，NormalVol）
Price_Normal = 12.5495

利用价格帽仪器capbynormal对于负罢工。

Price_Normal = capbynormal（RateSpec， -  005，定居，ExerciseDate，NormalVol）
Price_Normal = 24.4816

输入参数

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利率期限结构（年和连续复利），由指定的RateSpec从...获取intenvset。有关利率的规格信息，请参阅intenvset。

数据类型：结构

速率帽被行使，指定为NINST-通过-1十进制值的向量。

数据类型：双

结算日期为帽，指定为NINST-通过-1序列日期数字，日期字符向量，datetime对象，或字符串对象的矢量。

数据类型：双|烧焦|约会时间|串

到期日为帽，指定为NINST-通过-1序列日期数字，日期字符向量，datetime对象，或字符串对象的矢量。

数据类型：双|烧焦|约会时间|串

正常波动值，指定为NINST-通过-1数值的矢量。

有关标准模型的更多信息，请参阅与负利率工作。

数据类型：双

名称 - 值对参数

指定可选的用逗号分隔的对名称，值参数。名称是参数的名称和值是对应的值。名称必须出现引号内。您可以按照任何顺序指定多个名称和值对参数名1，值1，...，NameN，值N。

例：[CapPrice，囊片] = capbynormal（RateSpec，打击，沉降，成熟度，挥发性， '复位'，CapReset， '主'，10万， '基础'，7）

每年复位频率付款，指定为逗号分隔的一对组成的'重启'和NINST-通过-1向量。

数据类型：双

名义本金，指定为逗号分隔的一对组成的'主要'和NINST-通过-1的名义本金金额，或NINST-通过-1单元阵列。在每个元素NINST-通过-1单元阵列是一个NumDates-通过-2单元阵列，其中第一列是日期，第二栏是相关联的本金。日期表示最后一天的主要价值是有效的。

用主要传递时间表来计算的分期偿还帽的价格。

数据类型：双|细胞

年度化输入正向速率，指定为逗号分隔的一对组成的当表示依据仪器的天数的基础使用'基础'和NINST-通过-1整数向量。价值观是：

  • 0 =实际/实际

  • 1 = 30/360（SIA）

  • 2 =实际/ 360

  • 3 =实际/ 365

  • 4 = 30/360（PSA）

  • 5 = 30/360（ISDA）

  • 6 = 30/360（欧洲的）

  • 7 =实际/ 365（日本）

  • 8 =实际/实际（ICMA）

  • 9 =实际/ 360（ICMA）

  • 10 =实际/ 365（ICMA）

  • 11 = 30 / 360E（ICMA）

  • 12 =实际/ 365（ISDA）

  • 13 = BUS / 252

欲了解更多信息，请参阅基础。

数据类型：双

投资期限的观察日，被指定为逗号分隔的对包括'ValuationDate'和串行日期数字，日期字符向量，日期时间对象，或字符串数​​组。

数据类型：双|烧焦|约会时间|串

在突出的未来现金流所使用的速率曲线，指定为逗号分隔的一对组成的'ProjectionCurve'和速率曲线结构。这种结构必须用创建intenvset。如果远期曲线是从折扣曲线不同使用此可选输入。

数据类型：结构

输出参数

全部收缩

帽的预期价格，返回为NINST-通过-1向量。

小胶囊，返回为NINST-通过-NCF囊片的阵列，填充有为NaN秒。

更多关于

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帽

一个帽是包括保证设置由持有人支付的最高利率的基础上，否则浮动利率合同。

一个帽的回报是：

最大 （ C ü [R [R Ë ñ Ť [R 一个 Ť Ë - C 一个 p [R 一个 Ť Ë ， 0 ）

欲了解更多信息，请参阅帽。

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