floatbybk

布莱克-卡拉辛斯基利率树的浮动利率票据

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语法

(价格、PriceTree) = floatbybk (BKTree,扩散,解决、成熟度)

(价格、PriceTree) = floatbybk (＿＿＿、名称、值)

描述

例子

［价格，PriceTree) = floatbybk (BKTree，传播，解决，成熟）为布莱克-卡拉辛斯基利率树中的浮动利率票据定价。

floatbybk计算普通浮动利率票据、摊销浮动利率票据、上限浮动利率票据、固定浮动利率票据和领浮动利率票据的价格。

例子

［价格，PriceTree) = floatbybk (＿＿＿，名称,值）添加额外的名称-值对参数。

例子

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用黑色卡拉辛斯基树为浮动利率债券定价

打开生活的脚本

使用Black-Karasinski利率树为20个基点的浮动利率票据定价。

加载文件deriv.mat,它提供了BKTree．的BKTree结构包含为票据定价所需的时间和利率信息。

负载deriv.mat；

使用必需的参数定义浮动汇率票据。其他参数使用默认值。

传播= 20;解决=' 01 - 1月- 2005；成熟=' 01 - 1月- 2006；

使用floatbybk来计算钞票的价格。

价格= floatbybk(BKTree，价差，结算，到期)

警告:浮动范围票据在树估值日期而不是结算。

价格= 100.3825

为摊销浮动利率票据定价

打开生活的脚本

为摊销浮动利率票据定价主要定义摊销时间表的输入参数。

创建RateSpec．

率= (0.03583;0.042147;0.047345;0.052707;0.054302);ValuationDate =“15 - 11月- 2011”；startdate可以= ValuationDate;EndDates = {“15 - 11月- 2012”；“15 - 11月- 2013”；“15 - 11月- 2014”；“15 - 11月- 2015”；“15 - 11月- 2016”};复合= 1;RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,．．.“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”复合)

RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec' compound: 1 Disc: [5x1 double] Rates: [5x1 double] EndTimes: [5x1 double] StartTimes: [5x1 double] EndDates: [5x1 double] StartDates: 734822 ValuationDate: 734822 Basis: 0 EndMonthRule: 1

使用以下数据创建浮动汇率工具:

解决=“15 - 11月- 2011”；成熟=“15 - 11月- 2015”；传播= 15;

定义浮动利率票据摊销时间表。

校长= {{“15 - 11月- 2012”100;“15 - 11月- 2013”70;“15 - 11月- 2014”40;“15 - 11月- 2015”10}};

构建BK树并假设波动性为10%。

VolDates = [“15 - 11月- 2012”；“15 - 11月- 2013”；“15 - 11月- 2014”；“15 - 11月- 2015”；“15 - 11月- 2016”；“15 - 11月- 2017”];VolCurve = 0.1;AlphaDates =“15 - 11月- 2017”；AlphaCurve = 0.1;BKVolSpec = BKVolSpec (RateSpec。ValuationDate,VolDates, VolCurve,．．.AlphaDates AlphaCurve);BKTimeSpec = BKTimeSpec (RateSpec。ValuationDate,VolDates, Compounding); BKT = bktree(BKVolSpec, RateSpec, BKTimeSpec);

计算摊销浮动利率票据的价格。

价格= floatbybk(BKT，差价，结算，到期，“校长”校长)

价格= 100.3059

用浮动利率票据给衣领定价

打开生活的脚本

用浮动利率票据为项圈定价癸酸盐和FloorRate输入参数来定义领子定价。

使用下列数据为浮动汇率制票据组合定价:

率= (0.0287;0.03024;0.03345;0.03861;0.04033);ValuationDate =的1 - 4月- 2012；startdate可以= ValuationDate;EndDates = {的1 - 4月- 2013；的1 - 4月- 2014；的1 - 4月- 2015；．．.的1 - 4月- 2016；的1 - 4月- 2017};复合= 1;

创建RateSpec．

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的startdate可以,．．.“EndDates”EndDates,“利率”率,“复合”、复合);

构建BK树，并假定波动性为5%。

VolDates = [的1 - 4月- 2013；的1 - 4月- 2014；的1 - 4月- 2015；的1 - 4月- 2016；．．.的1 - 4月- 2017；的1 - 4月- 2018];VolCurve = 0.05;AlphaDates =“15 - 11月- 2018”；AlphaCurve = 0.1;BKVolSpec = BKVolSpec (RateSpec。ValuationDate,VolDates, VolCurve,．．.AlphaDates AlphaCurve);BKTimeSpec = BKTimeSpec (RateSpec。ValuationDate,VolDates, Compounding); BKT = bktree(BKVolSpec, RateSpec, BKTimeSpec);

创建浮动利率票据工具。

解决=的1 - 4月- 2012；成熟=的1 - 4月- 2016；传播= (15;10);校长= 100;

计算两个香草浮动的价格。

价格= floatbybk(BKT，价差，结算，到期)

价格=2×1100.5519 - 100.3680

计算浮动利率债券的价格。

CapStrike = {{的1 - 4月- 20130.045;的1 - 4月- 20140.05;．．.的1 - 4月- 20150.06};0.06};FloorStrike = {{的1 - 4月- 20130.035;的1 - 4月- 20140.04;．．.的1 - 4月- 20150.05};0.03};价差，结算，到期，．．.“癸酸盐CapStrike,“FloorRate”FloorStrike)

PriceCollared =2×1102.8537 - 100.4918

当重置日期不是树级别日期时，浮动利率票据定价

当使用floatbybk要为浮动利率票据定价，在BK树时间规格中指定的日期与现金流日期不一致的情况下。

浮动汇率票据的价格使用以下数据:

ValuationDate =的13 - 9月- 2013；ForwardRatesVector = [0.0001;0.0001;0.0010;0.0015);EndDatesVector = [的13 - 12月- 2013；的14 - 3月- 2014；截止2014年6月13的；的13 - 9月- 2014];

创建RateSpec．

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”ValuationDate,startdate可以的，．．.ValuationDate,“EndDates”EndDatesVector,“利率”ForwardRatesVector,“复合”1);

构建BK树。

Volcurve = 0.1;α= 0.01;BKVolatilitySpec = bkvolspec (RateSpec。ValuationDate,．．.EndDatesVector Volcurve,．．.EndDatesVectorα);BKTimeSpec = BKTimeSpec (RateSpec。ValuationDate,EndDatesVector, 1); BKT = bktree(BKVolatilitySpec, RateSpec, BKTimeSpec);

使用以下数据创建浮动利率票据工具;

传播= 0;成熟=截止2014年6月13的；重置= 4;

计算浮动利率票据的价格。

价格= floatbybk(BKT，价差，费率)ValuationDate,．．.成熟,“FloatReset”重置)

警告:不是所有的现金流都与树一致。结果将近似。使用floatengbytrintree错误(第319行)工具'1 '具有跨越树节点的现金流日期。错误在floatbybk(第136行)[Price, PriceTree, CFTree] = floatengbytrintree(BKTree, Spread, Settle, Maturity, OArgs{:})

这个错误表明，如果无法计算所需的适用率(由于树节点的重组而丢失了信息)，则不可能确定用于计算重置日期的收益的适用率。注意，如果FRN的重置周期跨越多个树级别，则由于树的重新组合性质，计算支付将变得不可能。也就是说，连接两个连续重置日期的树路径无法唯一确定，因为连接两个支付日期的可能路径不止一条。最简单的解决方案是将树级别放置在工具的现金流日期，这是通过指定来完成的BKTimeSpec．树级别之间有重置日期也是可以接受的，只要树级别上有重置日期。

为了从这个错误中恢复，构建一个与仪器对齐的树。

基础= intenvget (RateSpec,“基础”）;加工= intenvget (RateSpec,“EndMonthRule”）;resetDates = cfdates(ValuationDate, Maturity,reset,Basis,EOM);BKTimeSpec = BKTimeSpec (RateSpec.ValuationDate resetDates,重置);BKT = bktree(BKVolatilitySpec, RateSpec, BKTimeSpec);价格= floatbybk(BKT，价差，费率)ValuationDate,．．.成熟,“FloatReset”重置)

价格= 100.0004

输入参数

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`BKTree`- - - - - -利率结构
结构

利率树结构，由bktree

数据类型:结构体

`传播`- - - - - -高于参考利率的基点数
向量

高于参考利率的基点数，指定为NINST——- - - - - -1向量。

数据类型:双

`解决`- - - - - -结算日期
串行日期数字|特征向量

结算日期，指定为标量或NINST——- - - - - -1序列日期号或日期字符向量的向量。

的解决每个浮动利率票据的日期都被设定为ValuationDateBK树的。浮动利率票据参数解决将被忽略。

数据类型:字符|双

`成熟`- - - - - -到期日
串行日期数字|特征向量

到期日，指定为NINST——- - - - - -1表示每个浮动利率票据到期日的连续日期数字或日期字符向量。

数据类型:字符|双

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家．

例子:(价格、PriceTree) = floatbybk (BKTree,扩散,解决,成熟,“基础”,3)

`FloatReset`- - - - - -每年支付的频率
`1`(默认)|向量

每年支付的频率，指定为逗号分隔的对，由“FloatReset”和一个NINST——- - - - - -1向量。

请注意

浮动利率票据(frn)的支付由重置日期之间的有效利率决定。如果FRN的重置周期跨越一个以上的树级别，则由于树的重组性质，无法计算支付。也就是说，连接两个连续重置日期的树路径无法唯一确定，因为连接两个支付日期的可能路径不止一条。

数据类型:双

`基础`- - - - - -天计算基础
`0`(实际/实际)(默认)|整数的`0`来`13`

日计数基数表示每年化输入转发率树时使用的基数，指定为逗号分隔对，由“基础”和一个NINST——- - - - - -1向量。

0 =实际/实际
1 = 30/360 (sia)
2 =实际/ 360
3 =实际/ 365
4 = 30/360 (psa)
5 = 30/360 (isda)
6 = 30/360(欧洲)
7 =实际/365(日文)
8 = actual/actual (ICMA)
9 = actual/360 (ICMA)
10 =实际/365 (ICMA)
11 = 30/360e (icma)
12 =实际/365 (ISDA)
13 =总线/ 252

有关更多信息，请参见基础．

数据类型:双

`主要`- - - - - -名义本金金额或本金价值表
`One hundred.`(默认)|向量或单元格数组

指定为由逗号分隔的对组成的名义本金数量“校长”向量或单元格数组。

主要接受一个NINST——- - - - - -1向量或NINST——- - - - - -1单元格数组，其中单元格数组的每个元素都是NumDates——- - - - - -2单元格数组，第一列是日期，第二列是其关联的名义主值。日期表示主值有效的最后一天。

数据类型:细胞|双

`选项`- - - - - -衍生品定价期权结构
结构

衍生品定价期权结构，由指定为逗号分隔对组成“选项”以及一个使用derivset．

数据类型:结构体

`EndMonthRule`- - - - - -月末规则标志，用于生成日期`成熟`月的月末日期有30天或更少的日期吗
`1`(效果)(默认)|非负整数`[0, 1]`

月末规则标志，用于生成日期成熟一个月有30天或更少的月末日期，指定为逗号分隔的对，由“EndMonthRule”和一个非负整数[0，1)使用NINST——- - - - - -1向量。

0=忽略规则，意思是付款日期总是相同的数字日。
1=设置规则，这意味着付款日期总是当月的最后一天。

数据类型:逻辑

`AdjustCashFlowsBasis`- - - - - -标志以调整现金流量根据实际期间日计数
`假`(默认)|的价值`0`(虚假的)或`1`(真正的)

标记以根据实际期间日计数调整现金流量，指定为逗号分隔的对，由“AdjustCashFlowsBasis”和一个NINST——- - - - - -1值为的逻辑向量0(虚假的)或1(真正的)。

数据类型:逻辑

`假期`- - - - - -用于计算营业日的节假日
如果未指定，则默认使用`holidays.m`(默认)|MATLAB^®日期数字

用于计算工作日的假日，指定为逗号分隔的对，由“假期”和MATLAB日期数字使用NHolidays——- - - - - -1向量。

数据类型:双

`BusinessDayConvention`- - - - - -工作日约定
`实际`(默认)|特征向量|字符向量的单元格数组

工作日约定，指定为逗号分隔的对，由“BusinessDayConvention”还有一个字符向量aN——- - - - - -1工作日约定字符向量的单元数组。工作日惯例的选择决定了如何对待非工作日。非工作日是指周末和其他不营业的日子(如法定节假日)。值:

实际-非工作日被忽略了。在非营业日的现金流量被假定在实际日进行分配。
遵循-现金流在一个非营业日被假定在下一个营业日分配。
modifiedfollow-现金流在一个非营业日被假定在下一个营业日分配。但是，如果下一个营业日在不同的月份，则以上一个营业日为准。
以前的-现金流在一个非营业日被假定在前一个营业日被分配。
modifiedprevious-现金流在一个非营业日被假定在前一个营业日被分配。但如前一个营业日在不同的月份，则以下一个营业日为准。

数据类型:字符|细胞

`癸酸盐`- - - - - -年盖率
小数

年上限速率，指定为逗号分隔对，由“癸酸盐和一个NINST——- - - - - -1十进年利率或NINST——- - - - - -1单元格数组，其中每个元素是NumDates——- - - - - -2单元格数组，单元格数组的第一列是日期，第二列是相关的上限率。日期表示上限利率有效的最后一天。

数据类型:双|细胞

`FloorRate`- - - - - -地板年率
小数

年最低汇率，指定为逗号分隔对，由“FloorRate”和一个NINST——- - - - - -1十进年利率或NINST——- - - - - -1单元格数组，其中每个元素是NumDates——- - - - - -2单元格数组，单元格数组的第一列是日期，第二列是相关的最低费率。日期表示最低汇率有效的最后一天。

数据类型:双|细胞

输出参数

全部折叠

`价格`- 0时刻浮动利率票据的预期价格
向量

在时间0时的预期浮动利率票据价格，作为a返回NINST——- - - - - -1向量。

`PriceTree`-仪器价格树状结构
结构

仪器价格的树状结构，返回为MATLAB树状结构，其中包含仪器价格和应计利息的向量，以及每个节点的观测时间向量。在PriceTree：

PriceTree。PTree包含清洁价格。
PriceTree。AITree包含应计利息。
PriceTree.tObs包含观测时间。
PriceTree。连接包含连通性向量。单元格数组中的每个元素描述了这一层的节点如何连接到下一层。对于给定的树级别，有NumNodes元素，它们包含中间分支连接到的下一层节点的索引。该值减去1表示上行分支连接到的位置，加上1表示下行分支连接到的位置。
PriceTree。聚合氯化铝包含概率数组。单元格数组的每个元素都包含关卡中每个节点的向上、中间和向下转移概率。

另请参阅

主题

之前介绍过的R2006a

floatbybk

语法

描述

例子

用黑色卡拉辛斯基树为浮动利率债券定价

为摊销浮动利率票据定价

用浮动利率票据给衣领定价

当重置日期不是树级别日期时，浮动利率票据定价

输入参数

`BKTree`- - - - - -利率结构
结构

`传播`- - - - - -高于参考利率的基点数
向量

`解决`- - - - - -结算日期
串行日期数字|特征向量

`成熟`- - - - - -到期日
串行日期数字|特征向量

名称-值参数

`FloatReset`- - - - - -每年支付的频率
`1`(默认)|向量

`基础`- - - - - -天计算基础
`0`(实际/实际)(默认)|整数的`0`来`13`

`主要`- - - - - -名义本金金额或本金价值表
`One hundred.`(默认)|向量或单元格数组

`选项`- - - - - -衍生品定价期权结构
结构

`EndMonthRule`- - - - - -月末规则标志，用于生成日期`成熟`月的月末日期有30天或更少的日期吗
`1`(效果)(默认)|非负整数`[0, 1]`

`AdjustCashFlowsBasis`- - - - - -标志以调整现金流量根据实际期间日计数
`假`(默认)|的价值`0`(虚假的)或`1`(真正的)

`假期`- - - - - -用于计算营业日的节假日
如果未指定，则默认使用`holidays.m`(默认)|MATLAB^®日期数字

`BusinessDayConvention`- - - - - -工作日约定
`实际`(默认)|特征向量|字符向量的单元格数组

`癸酸盐`- - - - - -年盖率
小数

`FloorRate`- - - - - -地板年率
小数

输出参数

`价格`- 0时刻浮动利率票据的预期价格
向量

`PriceTree`-仪器价格树状结构
结构

更多关于

浮动利率注意

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主题

金融工具工具箱文件

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用MATLAB建模财务风险的实用指南

floatbybk

语法

描述

例子

用黑色卡拉辛斯基树为浮动利率债券定价

为摊销浮动利率票据定价

用浮动利率票据给衣领定价

当重置日期不是树级别日期时，浮动利率票据定价

输入参数

BKTree- - - - - -利率结构结构

传播- - - - - -高于参考利率的基点数向量

解决- - - - - -结算日期串行日期数字|特征向量

成熟- - - - - -到期日串行日期数字|特征向量

名称-值参数

FloatReset- - - - - -每年支付的频率1(默认)|向量

基础- - - - - -天计算基础0(实际/实际)(默认)|整数的0来13

主要- - - - - -名义本金金额或本金价值表One hundred.(默认)|向量或单元格数组

选项- - - - - -衍生品定价期权结构结构

EndMonthRule- - - - - -月末规则标志，用于生成日期成熟月的月末日期有30天或更少的日期吗1(效果)(默认)|非负整数[0, 1]

AdjustCashFlowsBasis- - - - - -标志以调整现金流量根据实际期间日计数假(默认)|的价值0(虚假的)或1(真正的)

假期- - - - - -用于计算营业日的节假日如果未指定，则默认使用holidays.m(默认)|MATLAB®日期数字

BusinessDayConvention- - - - - -工作日约定实际(默认)|特征向量|字符向量的单元格数组

癸酸盐- - - - - -年盖率小数

FloorRate- - - - - -地板年率小数

输出参数

价格- 0时刻浮动利率票据的预期价格向量

PriceTree-仪器价格树状结构结构

更多关于

浮动利率注意

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用MATLAB建模财务风险的实用指南

`BKTree`- - - - - -利率结构
结构

`传播`- - - - - -高于参考利率的基点数
向量

`解决`- - - - - -结算日期
串行日期数字|特征向量

`成熟`- - - - - -到期日
串行日期数字|特征向量

`FloatReset`- - - - - -每年支付的频率
`1`(默认)|向量

`基础`- - - - - -天计算基础
`0`(实际/实际)(默认)|整数的`0`来`13`

`主要`- - - - - -名义本金金额或本金价值表
`One hundred.`(默认)|向量或单元格数组

`选项`- - - - - -衍生品定价期权结构
结构

`EndMonthRule`- - - - - -月末规则标志，用于生成日期`成熟`月的月末日期有30天或更少的日期吗
`1`(效果)(默认)|非负整数`[0, 1]`

`AdjustCashFlowsBasis`- - - - - -标志以调整现金流量根据实际期间日计数
`假`(默认)|的价值`0`(虚假的)或`1`(真正的)

`假期`- - - - - -用于计算营业日的节假日
如果未指定，则默认使用`holidays.m`(默认)|MATLAB^®日期数字

`BusinessDayConvention`- - - - - -工作日约定
`实际`(默认)|特征向量|字符向量的单元格数组

`癸酸盐`- - - - - -年盖率
小数

`FloorRate`- - - - - -地板年率
小数

`价格`- 0时刻浮动利率票据的预期价格
向量

`PriceTree`-仪器价格树状结构
结构