主要内容

Optstocksensbybaw.

使用Barone-Adesi和Whaley选项定价模型计算美国选项价格和敏感性

页面上倒塌

句法

价格= OptstocksensbyBaw（Ratespec，Stockspec，Sold，成熟，Optspec，Strike）
价格= OptstocksensbyBaw（___，名称，价值）

描述

价格= Optstocksensbybaw（Ratespec.那斯托克那定居那到期那optspec.那罢工）使用Barone-Adesi和Whaley Option定价模型来计算美国的选择价格。

价格= Optstocksensbybaw（___那名称，价值）添加可选的名称值对参数。

例子

全部收缩

打开直播脚本

考虑一个美国的电话选择，行使价格为120美元。该选项于2018年1月1日期到期。股票波动率为每年14％，年化持续复合的无风险率为每年4％，截至2016年1月1日。使用此数据，计算价格美国电话，假设股票价格为125美元，支付2％的股息。

startdate ='1月1日至2016';enddate ='Jan-1-2018';基础= 1;复合= -1;速率= 0.04;

定义Ratespec.。

ratespec = intenvset（'估值'，开始日期，'开始日期'，开始日期，'结束日期'，结束日期，......'费率'，费率，'基础'，基础，“复合”，复合）
ratespec =结构与字段：FINOBJ：'RATYSPEC'复合：-1光盘：0.9231房价：0.0400终止：0 ENDDATES：737061起始机：736330估值：736330基础：1终液：1

定义斯托克。

红利= 0.02;AssetPrice = 125;波动率= 0.14;StockSpec = StockSpec（波动，Assetprice，'连续的'，股利）
StockSpec =.结构与字段：FINOBJ：'StockSpec'Sigma：0.1400 AssetPrice：125 DividendType：{'连续'} Dividendamounts：0.0200 exdidenddates：[]

定义美国选项。

optspec ='称呼';罢工= 120;安顿='1月1日至2016';成熟='Jan-1-2018';

计算美国选项的价格和敏感性。

outspec = {'价钱';'三角洲';'theta'};[价格，三角洲，θ= Optstocksensbybaw（Ratespec，StorageSpec，Sold，成熟，Optspec，Strike，'outspec'，outspec）
价格= 14.5180.
delta = 0.6672
theta = -3.1861.

输入参数

全部收缩

利率期限结构（年化和不断复合），由此指定Ratespec.从...获取intenvset.。有关利率规范的信息，请参阅intenvset.。

数据类型：塑造

股票规格为潜在资产。有关库存规格的信息，请参阅斯托克。

斯托克处理几种类型的潜在资产。例如，对于物理商品价格是Stockspec.asset.，波动性是Stockspec.Sigma.，方便产量是Stockspec.dividendamounts.。

数据类型：塑造

美国选项的结算日期，指定为aninst.-经过-1使用序列日序，日期字符向量或DateTime对象的矩阵。

数据类型：双倍的|char|约会时间

美国选项的到期日，指定为aninst.-经过-1使用序列日序，日期字符向量或DateTime对象的矩阵。

数据类型：双倍的|char|约会时间

选择的定义'称呼'要么'放'，指定为aninst.-经过-1字符向量或具有值的字符串阵列的单元格数组'称呼'要么'放'。

数据类型：char|细绳

美国选项罢工价格值，指定为非负标量或ninst.-经过-1罢工价格值矩阵。每行是一个选项的计划。

数据类型：单身的|双倍的

名称值对参数

指定可选的逗号分离对名称，价值论点。名称是参数名称和价值是相应的价值。名称必须出现在引号内。您可以以任何顺序指定多个名称和值对参数name1，value1，...，namen，valuen。

例子：[价格，Delta，Theta] = OptstocksensbyBaw（RatesPec，StorpEc，Sold，Pertury，Optspec，Strike，'Outspec'，Outspec）

定义输出，指定为逗号分隔对'outspec'A.n- 经过-1或者1-经过-n具有可能值的字符向量单元阵列'价钱'那'三角洲'那'伽玛'那'vega'那'lambda'那'rho'那'theta'， 和'全部'。

outspec = {'全部'}指定输出是三角洲那伽玛那VEGA.那lambda.那rho.那θ.， 和价钱， 以该顺序。这与指定相同outspec.包括每个敏感性。

例子：outspec = {'delta'，'gamma'，'vega'，'lambda'，'rho'，'theta'，'price'}

数据类型：char|细胞

输出参数

全部收缩

美国选项的预期价格或敏感性，作为一个返回ninst.-经过-1矩阵。

笔记

通过计算部分衍生物的离散近似来评估所有敏感性。这意味着该选项重估了每个相关参数的分数变化。选项值的变化除以增量是近似的灵敏度值。

更多关于

全部收缩

香草选项

一种香草选项是一个只包含最标准组件的选项。

vanilla选项有一个到期日和直接的罢工价格。美国风格的选项和欧洲风格的选项均分为vanilla选项。

vanilla选项的回报如下：

  • 对于电话： 最大限度 （ S. T. - K. 那 0. ）

  • 为了一个： 最大限度 （ K. - S. T. 那 0. ）

在哪里：

英石是目前底层资产的价格T.。

K.是罢工价格。

有关更多信息，请参阅香草选项。

参考

[1] Barone-Aclesi，G.和Robert E. Whaley。“高效的美国选项值的分析近似。”财务杂志。第42卷，第2卷（1987年6月），301-320。

[2] Haug，E.选项定价公式的完整指南。第二版。麦格劳山教育，2007年1月。

也可以看看

|

话题

在R2017A介绍

金融仪器工具箱文档

金宝app

用Matlab建模财务风险的实用指南

用Matlab建模财务风险的实用指南

下载电子书