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impvbybaw

采用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算隐含波动率

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波动率= impvbybaw (RateSpec StockSpec,解决、成熟度、OptSpec罢工,OptPrice)
波动率= impvbybaw (＿＿＿、名称、值)

描述

例子

波动= impvbybaw (RateSpec，StockSpec，解决，成熟，OptSpec，罢工，OptPrice）使用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算隐含波动率。

例子

波动= impvbybaw (＿＿＿，名称,值）添加可选的名称-值对参数。

例子

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这个例子展示了如何使用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算隐含波动率。考虑三种行使价为100美元的美国看涨期权，它们将于2017年7月1日到期。标的股票在2017年1月1日的交易价格为100美元，并支付10%的持续股息收益率。年化连续无风险复利利率为10%，期权价格分别为4.063美元、6.77美元和9.46美元。利用这些数据，利用Barone-Adesi和Whaley期权定价模型计算股票的隐含波动率。

AssetPrice = 100;解决=“2017年1月- 1”；成熟=7月- 1 - 2017的；罢工= 100;DivAmount = 0.1;率= 0.05;

定义RateSpec．

RateSpec = intenvset (“ValuationDate”解决,startdate可以的解决,．..“EndDates”成熟,“利率”率,“复合”, 1“基础”, 1)
RateSpec =结构体字段:FinObj: 'RateSpec'复利:-1盘:0.9753利率:0.0500 EndTimes: 0.5000 StartTimes: 0 EndDates: 736877 StartDates: 736696 ValuationDate: 736696 Basis: 1 endmonth规则:1

定义StockSpec．

StockSpec = StockSpec (NaN, AssetPrice， {)“连续”}, DivAmount)
StockSpec =结构体字段:FinObj: 'StockSpec' Sigma: NaN AssetPrice: 100 DividendType: {'continuous'} dividendamount: 0.1000 ExDividendDates: []

定义美国选项。

OptSpec = {“电话”};OptionPrice = (4.063; 6.77; 9.46);

计算美国期权的隐含波动率。

ImpVol = impvbybaw(RateSpec, StockSpec, Settle, Maturity, OptSpec，．..罢工,OptionPrice)
ImpVol =3×10.1802 0.2808 0.3803

输入参数

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利率期限结构(年化和连续复合)，由RateSpec获得intenvset．有关利率规范的信息，请参阅intenvset．

数据类型:结构体

标的资产的股票规格。有关股票规格的信息，请参见stockspec．

stockspec处理几种类型的基础资产。例如，实物商品的价格是StockSpec。资产，波动性为StockSpec。σ，方便收益为StockSpec。DividendAmounts．

数据类型:结构体

美式期权的结算日期，指定为NINST——- - - - - -1使用连续日期号、日期字符向量或日期时间对象的矩阵。

数据类型:双|字符|datetime

美式期权的到期日，指定为NINST——- - - - - -1使用连续日期号、日期字符向量或日期时间对象的矩阵。

数据类型:双|字符|datetime

选项定义为“电话”或“把”，指定为NINST——- - - - - -1字符向量或带值的字符串数组的单元格数组“电话”或“把”．

数据类型:字符|字符串

美国期权执行价格，指定为非负标量或NINST——- - - - - -1执行价格值矩阵。每一行是一个选项的时间表。

数据类型:单|双

衍生标的资产隐含波动率的美国期权价格，指定为非负标量或NINST——- - - - - -1执行价格值矩阵。

数据类型:单|双

名称-值参数

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家．

例子:波动率= impvbybaw (RateSpec StockSpec,解决、成熟度、OptSpec罢工,OptionPrice)

隐含波动率搜索区间的下界和上界，指定为逗号分隔对组成“限制”和一个1——- - - - - -2积极的向量。

数据类型:双

隐含波动率搜索终止容忍值，指定为逗号分隔对组成“宽容”一个正标量。

数据类型:双

输出参数

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预期的隐含波动率值，返回为aNINST——- - - - - -1矩阵。如果找不到解决办法，a南返回。

参考文献

巴隆-阿德西和罗伯特·e·威利。“美国期权价值的有效解析近似”。金融杂志。第42卷，第2期(1987年6月)，301-320。

[2] Haug E。期权定价公式的完整指南。第二版。麦格劳-希尔教育，2007年1月。

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