swapbyhjm
从希思 - 贾罗 - 莫顿利率树价格互换工具
句法
描述
例子
价格上利率互换
这个例子显示了如何定价的利率互换有一个固定的接收腿和浮动支付腿。付款是每年一次造的，名义本金金额为$ 100。在其余参数的值是：
优惠券率固定腿：0.06（6％）
利差浮动站：20个基点
掉期结算日期:2000年1月1日
掉期到期日:2003年1月1日
基于上述信息，根据需要设置的参数并建立LegRate，LegType,LegReset矩阵：
定居=' 01 - 1月- 2000;成熟='01 -Jan-2003';基础= 0;校长= 100;le箅子= [0.06 20];％[CouponRate传播]LegType = [1 0];%(固定浮动)LegReset = [1 1];％支付每年一次
对掉期进行定价HJMTree包括在MAT文件deriv.mat。该HJMTree结构包含定价仪器所需的时间和远期利率信息。
加载deriv.mat;
采用swapbyhjm计算互换价格。
[Price, PriceTree, CFTree] = swapbyhjm(HJMTree, le，...定居，成熟，LegReset，基础，主体，LegType）
[0 1 23 4] PBush: {1x5 cell} CFTree = FinObj: 'HJMCFTree' tObs: [0 1 23 4] CFBush: [0 1 23 4][1×8双]}
采用树状视图检查CFTREE图形看现金沿向上和向下两个分支交换流动。正的现金流表示的流入（收入 - 支付> 0），而负的现金流表示的流出（收入 - 支付<0）。
treeview (CFTree)
在这个例子中，你已售出的交换（接收固定利率和浮动报酬率）。在时间T = 3，如果利率下降，你的现金流是正的（$ 2.63），这意味着您将收到这笔款项。但是，如果利率上升，你的现金流为负（ - $ 1.58），这意味着你欠这个数额。
树状视图价格树形图遵循价格上涨出现在树的上部分支，因此，价格下降出现在低分支的惯例。相反，对于利率显示，减少利率出现上叉（价格上涨）和增加利率较低的分支（价格下降）。
使用先前的数据，计算出交换率，这是用于固定腿优惠券率，使得所述交换价格在时间= 0为零。
LegRate = [NaN的20];[价格，PriceTree，CFTREE，SwapRate] = swapbyhjm（HJMTree，...legrad集团，Settle, Maturity, LegReset, Basis, Principal, LegType
价格= 0 PriceTree = FinObj： 'HJMPriceTree' TOBS：[0 1 2 3 4] PBush：{[0] [1x1x2双] [1x2x2双] ... [1×8双]} CFTREE = FinObj： 'HJMCFTree' TOBS：[0 1 2 3 4] CFBush：{[0] [1x1x2双] [1x2x2双] ... [1×8双]} SwapRate = 0.0466
价格上摊销掉期
使用价格的分期偿还掉期主要输入参数定义摊销时间表。
创建RateSpec。
率= 0.035;ValuationDate =“1 - 1月- 2011”;startdate可以= ValuationDate;EndDates =“1月，2017年”;复合= 1;RateSpec = intenvset ('ValuationDate'ValuationDate,'StartDates'startdate可以,...“EndDates”，EndDates，“利率”率,“复利”，复利）
RateSpec =同场的结构：FinObj： 'RateSpec' 混配：1光盘：0.8135价格：0.0350 EndTimes：6个StartTimes：0 EndDates：736696个StartDates：734504 ValuationDate：734504个基础：0 EndMonthRule：1
使用以下数据创建交换工具:
定居=“1 - 1月- 2011”;成熟=“1月，2017年”;周期= 1;LegRate = [0.04 10];
定义交换摊销时间表。
主要= {{“1 - 1月- 2013”100;“1 - 1月- 2014”80;“1月，2015年”60;'1月-2016'40;“1月，2017年”20}};
使用下面的数据构建HJM树：
MatDates = {“1 - 1月- 2012”;“1 - 1月- 2013”;“1 - 1月- 2014”;“1月，2015年”;'1月-2016';“1月，2017年”};HJMTimeSpec = hjmtimespec（RateSpec.ValuationDate，MatDates）;波幅= [0.10;0.08;0.06;0.04];CurveTerm = [1;2;3;4]; HJMVolSpec = hjmvolspec(“比例”，波动率，曲线项，1e6);HJMT = hjmtree (HJMVolSpec RateSpec HJMTimeSpec);
计算摊销掉期的价格。
价格= swapbyhjm(HJMT, legrgrt, Settle, Maturity，'主要'，负责人）
价格= 1.4574
价格远期掉期
价格采用一个远期掉期开始日期输入参数来定义交换的未来开始日期。
创建RateSpec。
率= 0.0374;ValuationDate =“1 - 1月- 2012”;startdate可以= ValuationDate;EndDates ='1-JAN-2018';复合= 1;RateSpec = intenvset ('ValuationDate'ValuationDate,'StartDates'startdate可以,...“EndDates”，EndDates，“利率”率,“复利”，复利）
RateSpec =同场的结构：FinObj： 'RateSpec' 混配：1光盘：0.8023价格：0.0374 EndTimes：6个StartTimes：0 EndDates：737061个StartDates：734869 ValuationDate：734869个基础：0 EndMonthRule：1
构建一个HJM树。
MatDates = {“1 - 1月- 2013”;“1 - 1月- 2014”;“1月，2015年”;'1月-2016';“1月，2017年”;'1-JAN-2018'};HJMTimeSpec = hjmtimespec（RateSpec.ValuationDate，MatDates）;波幅= [0.10;0.08;0.06;0.04];CurveTerm = [1;2;3;4]; HJMVolSpec = hjmvolspec(“比例”，波动率，曲线项，1e6);HJMT = hjmtree (HJMVolSpec RateSpec HJMTimeSpec);
计算一年(2013年1月1日)开始、四年(远期掉期利率为4.25%)到期的远期掉期的价格。
定居=“1 - 1月- 2012”;成熟=“1月，2017年”;起始日期=“1 - 1月- 2013”;莱格特= [0.0425 10];价格= swapbyhjm(HJMT, legrgrt, Settle, Maturity，'开始日期'， 开始日期）
价格= 1.4434
使用先前的数据，计算出前向掉率，优惠券率为固定腿，使得前掉换价在时间= 0为零。
LegRate = [NaN的10];[价格，〜，〜，SwapRate] = swapbyhjm（HJMT，LegRate，沉降，成熟度，'开始日期'， 开始日期）
价格= 0
SwapRate = 0.0384
输入参数
输出参数
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