portfolioCostCurves
估算投资组合执行指令的市场影响成本
描述
pcc= portfolioCostCurves (k，投资组合，tradeQuantity，tqRange，tradeStrategy，tsRange）
Kissell Research Group (KRG)交易成本分析对象
k投资组合数据
投资组合贸易数量
tradeQuantity有一系列的值tqRange贸易战略
tradeStrategy有一系列的值tsRange
例子
估算投资组合订单的市场影响成本
从KRG FTP站点检索市场影响数据。连接到FTP站点使用ftp函数带有用户名和密码。导航到MI_Parameters的文件夹并检索市场影响数据MI_Encrypted_Parameters.csv文件。miData包含加密的市场影响日期、代码和参数。
f = ftp (“ftp.kissellresearch.com”，“用户名”，“pwd”）;mget (f,“MI_Encrypted_Parameters.csv”）;miData = readtable (“MI_Encrypted_Parameters.csv”，“分隔符”，.．.”、“，“ReadRowNames”假的,“ReadVariableNames”,真正的);
创建一个Kissell Research Group交易成本分析对象k．
k =库尔德斯坦地区政府(miData);
从文件加载示例投资组合数据KRGExampleData.mat，它包含在Trading Toolbox™中。
负载KRGExampleData
的变量PortfolioData出现在MATLAB中®工作区。
PortfolioData包含这些变量:
股票代码
当地的价格
价格在不同的货币，如果适用
日均交易量
波动
数量的股票
有关示例数据的描述，请参见Kissell研究小组数据集．
估计对资产组合执行指令的市场影响成本。指定交易数量为DollarValue．指定交易数量范围tqRange以$10,000,000的增量。从1亿美元开始，到5亿美元结束。设置成交量百分比交易策略观点．指定交易策略范围tsRange以10%的增量开始，以10%的体积百分比开始，以40%结束。
tqRange = (100000000:10000000:500000000);tsRange = (0.10:0.10:0.40);pcc = portfolioCostCurves (k, PortfolioData,“DollarValue”tqRange,.．.“观点”, tsRange);
显示影响市场的前三行成本数据。
: pcc (1:3)
ans =规模股票TradeValue AbsTradeValue观点TradeTime Cost_bp Cost_DollarsPerShare Cost_Dollars ____ __________ ____________ _____________ ____ _________ _______ ____________________ ____________ 0.02 5612057.03 100000000.00 328737579.09 0.10 0.18 38.74 0.07 387447.95 0.02 5612057.03 100000000.00 328737579.09 0.20 0.08 61.18 0.11 611819.30 0.025612057.03 100000000.00 328737579.09 0.30 0.05 80.07 0.14 800683.38
市场影响成本数据包括:
投资组合中所有股票的平均交易规模
交易中的股份数
投资组合中所有股票的交易价值之和
投资组合中所有股票的交易价值的绝对值之和
平均执行百分比，完成成交量的股票数量
平均交易时间以当日完成的股票数量百分比计算
以当地价格为基点的市场影响成本
以美元计算的市场影响成本
以美元价值计算的市场影响成本
显示组合成本曲线的百分比容积率:10%，20%，30%，和40%。
figure size10 = pcc.Size(1:4:end)*100;size20 = pcc.Size(2:4:结束)* 100;size30 = pcc.Size(3:4:结束)* 100;size40 = pcc.Size(4:4:结束)* 100;cost10 = pcc.Cost_bp(1:4:结束);cost20 = pcc.Cost_bp(2:4:结束);cost30 = pcc.Cost_bp(3:4:结束);cost40 = pcc.Cost_bp(4:4:结束);情节(size10、cost10 size20、cost20 size30, cost30, size40, cost40)网格在xlabel([2 11 25 200])“大小”，“(%副词)”ylabel ({})“成本”，“(bps)”})(传说的观点= 10%，的观点= 20%，的观点= 30%，的观点= 40%，.．.“位置”，“西北”)标题(“投资成本”) a = gca;a.XAxis.TickLabelFormat =“% % % g”；
此图演示了使用组合成本来构建组合并管理组合内容。通过分析投资组合成本，可以确定最优投资组合规模。
输入参数
输出参数
提示
要测试多个组合事务，可以使用不同的范围。你可以改变交易中股份的百分比或使用不同的交易策略。有关详细信息,请参见输入参数．
有关计算的详细信息，请联系Kissell研究集团。
参考文献
[1] Kissell,罗伯特。交易成本分析的实用框架杂志上的交易．第3卷，第2期，2008年夏季，第29-37页。
[2] Kissell,罗伯特。“算法交易策略。”博士论文。福特汉姆大学，2006年5月。
[3] Kissell,罗伯特。《投资过程中的TCA:概述》指数投资杂志．第2卷第1期，2011年夏季，60-64页。
[4] Kissell,罗伯特。算法交易与投资组合管理的科学．马萨诸塞州剑桥:爱思唯尔/学术出版社，2013。
[5] Kissell, Robert和Morton Glantz。最优交易策略．纽约:AMACOM, Inc.， 2003。
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