门静脉

有效前沿投资组合的最优资本配置

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句法

[风险投资，风险投资，风险投资，风险投资，总体风险，总体回报]=portalloc（PortRisk，PortReturn，PortWts，RisklessRate）
[RiskyRisk，RiskyReturn，RiskyWts，RiskyFraction，OverallRisk，OverallReturn] = portalloc（___，BorrowRate，风险厌恶）
portalloc（PortRisk，PortReturn，PortWts，RisklessRate，BorrowRate，风险厌恶）

描述

例

[RiskyRisk，RiskyReturn，危险人物，RiskyFraction，总体风险，OverallReturn] = portalloc（PortRisk，端口返回，PortWts，RisklessRate）计算最优风险投资组合和该风险投资组合之间的最优资金分配NASSETS和无风险资产。

例

[RiskyRisk，RiskyReturn，危险人物，RiskyFraction，总体风险，OverallReturn] = portalloc（___，BorrowRate，风险厌恶）使用一个或除了在前面的语法输入参数更可选参数指定的选项。

例

portalloc（PortRisk，端口返回，PortWts，RisklessRate，BorrowRate，风险厌恶）当没有任何输出参数调用时，显示最优资本分配决定的曲线图。

例子

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这个例子展示了如何通过从资产数据中生成有效边界，然后找到最优风险投资组合并分配资本来计算最优风险投资组合。无风险投资回报率为8%，借款利率为12%。

ExpReturn = [0.1 0.2 0.15];ExpCovariance = [0.005 -0.010 0.004 -0.010 0.040 -0.002 0.004 -0.002 0.023];[PortRisk，PortReturn，PortWts] = portopt（ExpReturn，...ExpCovariance）;RisklessRate = 0.08;BorrowRate = 0.12;风险厌恶= 3;[RiskyRisk，RiskyReturn，RiskyWts，RiskyFraction，...OverallRisk，OverallReturn] = portalloc（PortRisk，PortReturn，...PortWts、RisklessRate、借款利率、风险厌恶）
RiskyRisk = 0.1283
风险指数=0.1788
危险人物=1×30.0265 0.6023 0.3712
RiskyFraction = 1.1898
OverallRisk = 0.1527
总收益=0.1899

输入参数

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各风险资产的有效边界投资组合的标准差，指定为NPORTS公司-由-1向量。

数据类型：双

每一个风险资产有效前沿投资组合的预期回报，指定NPORTS公司-由-1向量。

数据类型：双

权重分配给每个资产，指定为NPORTS公司按资产数量(NASSETS)分配给每个资产的权重矩阵。每一行代表一个有效的风险资产前沿组合。投资组合中所有权重的总和是1。

数据类型：双

无风险利率，指定为十进制标。

数据类型：双

（可选）借用速率，指定为一个标量小数。如果借款不理想，或者不是一个选项，设置BorrowRate至为NaN（这是默认值）。

数据类型：双

（可选）投资者的风险厌恶情绪，指定为标量数值的系数。数值越大，表示更大的风险厌恶情绪。典型系数的范围从2.0条通过4. 的默认值风险厌恶是3。

注意

考虑到较低的风险厌恶型的投资者预计将接受更大的风险，因此，更加厌恶风险的投资者会接受低风险收益的一定水平。因此，使风险厌恶参数越高反映在数据中的风险 - 收益权衡。

数据类型：双

输出参数

全部收缩

最优风险资产组合的标准差，返回一个标量。

最优风险资产组合的预期收益率，返回一个标量。

分配给最优的风险资产组合的权重，返回1-由-NASSETS向量。在投资组合中的总权重全部是1。

完整的产品组合的分数（即，整个投资组合的风险，包括与无风险资产）分配给风险资产组合，返回一个标量。

最佳整体投资组合的标准差，返回一个标量。

最佳整体投资组合的预期收益率，返回一个标量。

工具书类

[1] 博迪，Z，凯恩，A，和A。马库斯。投资。麦格劳 - 希尔教育，2013。

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话题

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