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DBLBarrierbyls

价格使用Black-Scholes选项定价模型的价格欧洲双障碍选项

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语法

Price = DBLBARRBYBLS（RATYPEC，StockSpec，Optspec，Strike，Soll Sold，锻炼，Barrierpec，屏障）
价格=DBLBarrierbyls(___，名称，价值）

描述

例子

价钱= dblbarrierbybls（Ratespec.,股票规格,OptSpec,罢工,解决,锻炼日期,Barrierspec.,障碍)使用Black-Scholes选项定价模型和Ikeda和Kunitomo近似来计算欧洲双障碍期权价格。

例子

价钱= dblbarrierbybls（___,名称、值)除了以前语法中的输入参数之外，使用一个或多个名称值对参数指定选项。

例子

全部崩溃

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使用以下数据计算欧洲双敲出（向下和向外向上和向外）看涨期权的价格：

比率=0.05；解决=“2018年6月1日”; 成熟度='01 -dec-2018'; 基准=1；

定义A.Ratespec..

RateSpec=intenvset(“估价日期”， 定居，“开始日期”， 定居，'enddates'成熟'费率'，比率，“复合”，-1，'基础'，基础）；

定义A.股票规格.

AssetPrice = 100;波动率= 0.25;StockSpec = StockSpec（波动性，Assetprice）;

定义双屏障选项。

LBarrier=80；u载体=130；屏障=[UBarrier LBarrier]；障碍物='dko'; OptSpec='称呼'; 罢工=110；

计算使用平面边界的选项价格。

Priceflat = dblbarrierbybls（Ratespec，Stortpec，Optspec，Strike，Sold，成熟，Barrierpec，Britier）
Priceflat = 1.1073

使用两个弯曲边界计算选项的价格。

曲率=[0.05-0.05]；价格曲线=DBLBarrierbyls（费率规范、股票规范、期权规范、罢工、结算、到期、障碍规范、障碍、，“曲率”，曲率）
价格曲线=1.4548

输入参数

全部崩溃

利率期限结构（年化和连续复合），由Ratespec.从意图集. 有关利率规格的信息，请参阅意图集.

数据类型：结构

由此指定的潜在资产的股票规格股票规格从股票规格.

股票规格处理几种类型的潜在资产。例如，对于物理商品价格是Stockspec.asset.，波动性是库存规格西格玛，方便产量是库存规格分隔垫.

数据类型：结构

选择的定义'称呼'或者'放'，指定为ninst.-经过-1.具有值的字符向量或字符串数​​组的单元格数组'称呼'或者'放'或者“呼叫”或者“放”.

数据类型：char|细胞|一串

期权执行价格值，指定为ninst.-经过-1.数值矩阵，其中每行是一个选项的计划。

数据类型：双重的

双屏障期权的结算或交易日期，指定为ninst.-经过-1.矩阵使用串行日期编号，日期字符向量或DateTime对象。

数据类型：双重的|char|约会时间

期权行使日期，指定为ninst.-经过-1.序列日期号、日期字符向量或日期时间对象的矩阵。

注

对于欧洲期权，期权到期日只有一个锻炼日期价值，即工具的到期日。

数据类型：双重的|char|约会时间

双屏障选项类型，指定为ninst.-经过-1.字符向量或字符串数​​组数组，具有以下值：

  • “DKI”- 双重敲门

    这个“DKI”当标的资产价格达到某个障碍时，期权生效。如果标的资产在期权有效期内高于或低于障碍水平，期权持有人有权但无义务以执行价格购买或出售标的证券。

  • 'dko'- 双重敲门

    这个'dko'选项为选项持有人提供权利，而不是在罢工价格购买或销售潜在安全的义务，只要潜在资产仍然在选项的生命期间的屏障水平之间。当潜在资产价格通过其中一个障碍时，此选项终止。

选项 屏障类型 如果跨越任何障碍，则支付 未跨越障碍的回报
调用/放置 双重敲门 标准电话/放置 毫无价值
调用/放置 双重淘汰赛 毫无价值 标准电话/放置

数据类型：char|细胞|一串

双屏障值，指定为ninst.-经过-1.数值矩阵，其中每个元素是a1.-经过-2.向量，其中第一列为势垒（1）（UB），第二列为势垒（2）（LB）。屏障（1）必须大于屏障（2）。

数据类型：双重的

名称值对参数

指定可选的逗号分隔的字符对名称、值论点。名称是参数名和价值是相应的价值。名称必须出现在引号内。您可以以任何顺序指定多个名称和值对参数name1，value1，...，namen，valuen.

例子：价格=DBLBarrierbyls（费率规范、股票规范、期权规范、罢工、结算、到期、障碍规范、障碍、‘曲率’、[1,5]）

上下屏障的曲率级别，指定为逗号分隔对，由“曲率”和ninst.-经过-1.矩阵，每个元素是一个1.-经过-2.向量。第一列是上屏障曲率（d1)第二列是下势垒曲率(d2).

  • d1=d2=0对应于两个平坦的边界。

  • d1< 0 <d2对应于指数地增长的下边界和指数衰减的上边界。

  • d1> 0 >d2对应于凸出的下边界和凸上上边界。

数据类型：双重的

输出参数

全部崩溃

时间0时双屏障期权的预期价格，以ninst.-经过-1.矩阵。

更多关于

全部崩溃

双障碍期权

A.双屏障选项类似于标准单屏障选项，除了它有两个屏障水平：较低的屏障（磅）和上障碍（乌兰巴托).

双屏障选项的回报取决于潜在资产是否仍然在选项生命期间的屏障水平之间。双屏障选项比单级屏障选项便宜，因为它们具有更高的敲除概率。因此，双层屏障选择允许投资者减少期权保费，并使投资者对潜在价格进程的未来运动相提并论。

Ikeda和Kunitomo近似值

曲线边界约束的Ikeda和Kunitomo方法的分析公式。

这种方法具有覆盖平坦的屏障的优点，具有指数增长或衰减，或者是凹形的。IKEDA和Kunitomo定价双屏障选项的模型侧重于计算双重截止障碍。

参考

[1] 赫尔，J。期权、期货和其他衍生品。第四版。上部马鞍河，NJ：Prentice Hall，2000。

[2] 北昆尼托莫和M。池田。”具有曲线边界的定价选项。”数学融资。1992年第2卷第4期。

[3] Rubinstein，M.和E. Reiner。“打破障碍。”风险。1991年第4卷第8期，第28-35页。

另见

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话题

在R2019a中引入

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