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portfolioRisk

生成投资组合级别的风险度量

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语法

[riskMeasures, confidenceIntervals] = portfolioRisk (cmc)
[riskMeasures, confidenceIntervals] = portfolioRisk (cmc、名称、值)

描述

例子

(riskMeasures，confidenceIntervals) = portfolioRisk (cmc）投资组合损失的风险度量表。在你使用portfolioRisk功能,运行模拟函数。有关使用a的更多信息creditMigrationCopula对象,看到creditMigrationCopula．

例子

(riskMeasures，confidenceIntervals) = portfolioRisk (cmc，名称,值）为。添加可选的名称-值对参数ConfidenceIntervalLevel．

例子

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打开生活的脚本

加载保存的投资组合数据。

负载CreditMigrationData.mat；

为每一种债券按投资组合仓位调整债券价格。

migrationValues = migrationPrices .* numBonds;

创建一个creditMigrationCopula对象与四因素模型使用creditMigrationCopula．

cmc = creditMigrationCopula (transMat migrationValues,评级,…乐金显示器,重量,“FactorCorrelation”factorCorr)
cmc = creditMigrationCopula with properties: Portfolio: [250x5 table] FactorCorrelation: [4x4 double] RatingLabels: [8x1 string] TransitionMatrix: [8x8 double] VaRLevel: 0.9500 UseParallel: 0 PortfolioValues: []

设置VaRLevel到99%。

cmc。VaRLevel = 0.99;

使用模拟函数模拟100,000个场景，然后使用portfolioRisk函数生成riskMeasure和ConfidenceIntervals表。

cmc =模拟(cmc、1 e5);[riskMeasure, confidenceIntervals] = portfolioRisk (cmc,“ConfidenceIntervalLevel”, 0.9)
riskMeasure =1×4表EL性病VaR CVaR  ______ _____ _____ _____ 4515.9 12963 57176 83975
confidenceIntervals =1×4表EL性病VaR CVaR  ________________ ______________ ______________ ______________ 4448.5 - 4583.4 12916 13011 56012 58278 82433 85517

输入参数

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creditMigrationCopula对象模拟函数。

有关creditMigrationCopula对象,看到creditMigrationCopula．

名称-值对的观点

指定可选的逗号分隔的对名称,值参数。的名字参数名和价值为对应值。的名字必须出现在引号内。可以以任意顺序指定多个名称和值对参数Name1, Value1,…,的家．

例子:[riskMeasure, confidenceIntervals] = portfolioRisk (cmc, ConfidenceIntervalLevel, 0.9)

置信区间级别，指定为逗号分隔的对，由“ConfidenceIntervalLevel”和中间的数字0和1．例如，如果指定0.95，则在输出表中报告95%置信区间(riskMeasures)．

数据类型:双

输出参数

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风险度量，返回为包含以下列的表:

  • 埃尔-预期损失，即投资组合损失的平均值

  • 性病-损失的标准差

  • VaR—风险值为指定的阈值VaRLevel财产的creditMigrationCopula对象

  • CVaR—条件返回VaR设置的阈值VaRLevel财产的creditMigrationCopula对象

的置信区间，返回为与报告的投资组合风险度量相对应的置信区间表riskMeasures表格的指定级别报告置信区间ConfidenceIntervalLevel参数。

参考文献

[1] Crouhy, M.， Galai, D.， and Mark, R. <当前信用风险模型的比较分析>。银行和金融杂志。第24卷，2000年，59-117页。

[2] Gordy, M.，《信用风险模型的比较分析》银行和金融杂志。第24卷，2000年，119-149页。

Gupton, G.， Finger, C.， Bhatia, M." CreditMetrics -技术文档"J. P.摩根，纽约，1997。

[4] Jorion, P。财务风险经理手册。第六版。威利金融,2011。

[5] Löffler, G.和Posch, P.基于Excel和VBA的信用风险建模。威利金融,2007。

McNeil, A.， Frey, R.， Embrechts, P.。量化风险管理:概念、技术和工具。普林斯顿大学出版社，2005。

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