风险价值

风险价值(VaR)是一种风险度量，在给定的置信水平和时间段内估计风险暴露的最大潜在损失。例如，一天99%的价值风险值为1000万美元，意味着在99%的时间内，一天期间的潜在损失预计小于或等于1000万美元。换句话说，一天之内潜在损失超过1000万美元的可能性只有1%。

风险价值不仅在风险报告中被广泛使用，而且在风险报告的多个阶段中也被广泛使用风险管理生命周期,包括:

• 设定风险限制和风险预算
• 计算监管资本要求(例如，《巴塞尔协议III》(Basel III),偿付能力II)
• val风险价值模型
• 计算条件风险价值、压力测试和敏感性分析

根据不同的资产类别和风险敞口类型，风险经理会采用不同的数学方法来计算风险值，包括:

• 蒙特卡罗模拟
• Copula-based组合模拟
• 的定价和估价金融衍生品
• 计量经济学模型(例如，利率模型和GARCH模型)

有关更多信息，请参见统计和机器学习工具箱™,金融工具箱™,金融工具的工具箱™,风险管理工具箱™。