价值风险

价值风险（VAR）是风险措施，估计风险暴露的最大潜在损失给予置信水平和时间段。例如，每天99％的价值为1000万美元的风险意味着99％的潜在损失在一天期间的损失预计将小于或等于1000万美元。换句话说，一天期间的潜在损失有1％的几率将大于1000万美元。

价值风险不仅在风险报告中普遍使用，而且涉及多个阶段风险管理生命周期，包括：

• 设定风险限制和风险预算
• 计算监管资本要求（例如，巴塞尔三世那偿付能力II）
• 回溯价值 - 风险模型
• 计算条件值 - 风险，压力测试和敏感性分析

根据资产类别和风险敞口类型，风险管理人员采用各种数学技术来计算价值风险，包括：

• 蒙特卡罗模拟
• 基于Copula的产品组合模拟
• 定价和估值金融衍生品
• 经济学模型（例如，利率模型和加油模型）

有关更多信息，请参阅统计和机器学习工具箱™那Financial Toolbox™那金融仪器工具箱™，和风险管理工具箱™。