夏普比率是一种资产的超额收益除以该资产的收益标准差的比率。夏普比率的形式为:
(均值-无风险)/ Sigma
在这里的意思是
为资产收益的均值,无风险
是无风险资产的回报,和σ
为资产收益的标准差。较高的夏普比率比较低的夏普比率要好。负的夏普比率表明“反技能”,因为无风险资产的表现更好。有关更多信息,请参见夏普
。
为了计算夏普比率,现金资产的平均回报被用作无风险资产的回报。因此,给定资产收益数据和无风险资产收益,计算夏普比率
负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);无风险=均值(return(:,3))夏普=夏普(return,无风险)
得到如下结果:
无风险= 0.0017夏普= 0.0886 0.0315 0
样本基金的夏普比率明显高于市场的夏普比率。如所示portalpha
,这意味着经风险因素调整后的强劲回报。自现金
资产与。相同无风险
,它的夏普比率为0是有道理的。夏普比率是根据现金回报的平均值计算出来的。它也可以用现金回报序列作为无风险资产的输入来计算
Sharpe = Sharpe (return, Returns(:,3))
得到如下结果:
夏普指数= 0.0886 0.0315
当使用投资组合
对象,可以使用estimateMaxSharpeRatio
函数估计一个有效的组合,使夏普比率最大化。有关更多信息,请参见最大化夏普比率的有效投资组合。
投资组合
|elpm
|emaxdrawdown
|inforatio
|行分钟
|maxdrawdown
|portalpha
|ret2tick
|夏普
|tick2ret