使用AIC和BIC比较若干条件方差模型的配合。

使用过滤的历史模拟（FHS）技术评估假设的全球股权指数投资组合的市场风险，是传统历史模拟和蒙特卡罗模拟方法的替代方案。FHS结合了相对复杂的基于模型的挥发性（GARCH）的挥发性治疗，并具有资产概率分布的非参数规范。FHS的一个吸引人的功能是它在原始产品组合返回系列中找不到的偏差（损失和收益）的能力。

模型使用学生T copula和极值理论（EVT），用蒙特卡罗仿真技术模拟假设的全球股权指数投资组合的市场风险。该方法首先用不对称的加粗模型从每个返回序列中提取滤波的残差，然后使用用于内部的高斯核估计和估计的高斯核估计来构造每个资产的样本边缘累积分布函数（CDF）。上部和下尾。然后将学生的T copula适合数据，并用于诱导每个资产的模拟残差之间的相关性。最后，模拟评估了一个月地平线上假设的全球股权投资组合的价值（var）。