介绍

夏普比率是一项资产的超额收益除以该资产收益的标准差的比率。夏普比率的形式如下:

(均值−无风险)/ Sigma

在这里的意思是是资产收益的均值，无风险这是一项无风险资产的回报吗σ是资产收益的标准差。较高的夏普比率比较低的夏普比率好。负的夏普比率表示“反技能”，因为无风险资产的表现更为优越。有关更多信息，请参见夏普．

夏普比率

为了计算夏普比率，使用现金资产的平均收益率作为无风险资产的收益率。因此，给定资产收益率数据和无风险资产收益率，夏普比率计算

负载FundMarketCash回报= tick2ret (TestData);Sharpe = Sharpe (Returns, Riskless)

结果如下:

风险= 0.0017 Sharpe = 0.0886 0.0315 0

样本基金的夏普比率明显高于市场的夏普比率。正如用portalpha，这转化为一个强大的风险调整后的回报。自现金资产是一样的无风险，它的夏普比率为0是说得通的。夏普比率是用现金回报的平均值计算的。它也可以用现金收益序列作为无风险资产的输入来计算

Sharpe = Sharpe (Returns, Returns(:，3))

结果如下:

夏普= 0.0886 0.0315 0

当使用投资组合对象，则可以使用estimateMaxSharpeRatio函数来估计使夏普比率最大化的有效投资组合。有关更多信息，请参见最大化夏普比率的有效投资组合．